Turtle Trading System to system handlowy stworzony przez Richarda Dennisa i Billa Eckharda w celu przeprowadzenia eksperymentu z traderami.
W pierwszej połowie lat 80. Richard Dennis i Bill Eckhard (obaj zarządzający funduszami powierniczymi) debatowali nad tym, czy trader się urodził, czy zrobił. Dennis, znany z tego, że w ciągu zaledwie dziesięciu lat zamienił 1600 dolarów w 200 milionów dolarów, twierdził, że powstał trader. Wręcz przeciwnie, Echkard twierdził, że aby być traderem, musisz być wart. To znaczy, musiałeś być genetycznie predysponowany.
Po długiej rozmowie obaj menedżerowie doszli do wniosku, że najlepiej to udowodnić. Więc złożyli prośbę w Wall Street Journal, aby znaleźć kilka osób, które chciałyby handlować pod ich okiem.
Pochodzenie nazwy systemu transakcyjnego
Otrzymali bardzo dużo zgłoszeń, ale wybrali tylko kilka do przeprowadzenia rozmowy kwalifikacyjnej. Ostatecznie zostało im 13 osób. Z czego 10 zostało wybranych przez wywiad, a 3 celowo wybrane przez Richarda Dennisa.
„Zamierzamy wyhodować handlowców tak, jak żółwie są hodowane w Singapurze” -Richard Dennis
Tych 13 osób utworzyło grupę eksperymentalną. Byli szkoleni przez 2 tygodnie i otrzymali małe konta z prawdziwymi pieniędzmi. Po przejściu przez ten proces wszyscy otrzymali rachunki o wartości od 500 000 do 2 milionów dolarów.
Zgodnie z tym, co mówią, „żółwie” nie tylko nie traciły pieniędzy, ale także osiągały zwroty w wysokości 80% rocznie. Oczywiście, jak działały żółwie?
Zasady systemu handlu żółwiami
System handlu żółwiami charakteryzował się bardzo prostotą. Dla Richarda Dennisa system transakcyjny musi być prosty i mechaniczny. Innymi słowy, nie należy zostawiać miejsca na subiektywną opinię lub osąd. To, co dyktuje system, musi być bardzo jasne i proste.
W tym sensie zasady podzielone są na pięć sekcji:
Rynek
Pierwszą rzeczą jest ustalenie, na jakim rynku zamierzasz działać. System handlu żółwiami musi działać na bardzo płynnych rynkach. Jej działalność opierała się zasadniczo na:
- Surowy materiał: Kakao, kawa, cukier, bawełna, złoto, srebro, miedź, ropa i gaz.
- Więzy: 90-dniowy, 10- i 30-letni Departament Skarbu USA
- Wymiana zagraniczna: frank szwajcarski, marka niemiecka, funt brytyjski, frank francuski, jen japoński, dolar kanadyjski, eurodolar.
- Działania: Standard & Poor’s 500 akcji
Rozmiar pozycji
To pierwszy krok w zarządzaniu pieniędzmi. W tej sekcji dowiesz się, ile kupić lub sprzedać. Celem jest odpowiednie zarządzanie ryzykiem. Strategie zarządzania pieniędzmi dostosowały wielkość pozycji w oparciu o zmienność rynku. Zmienność ta została zmierzona zgodnie ze wskaźnikiem ATR (Average True Range). Zobacz średni rzeczywisty zakres
Znaki wejściowe
Sygnały wejściowe oparto na wskaźniku technicznym kanału Donchian. W ten sposób znajdujemy sygnały krótkoterminowe i długoterminowe:
- Sygnał krótkoterminowy jest oparty na 20-dniowym przebiciu kanału Donchian.
- Sygnał długoterminowy jest oparty na 55-dniowym przebiciu kanału Donchian.
Zatrzymaj stratę
Oczywiście system handlu żółwiami wykorzystuje stop loss. Oznacza to, że w przypadku niepowodzenia transakcji zlecenie, które zamyka pozycję ze stratą. Stop loss był również oparty na miarach zmienności.
Mieć zysk
Aby wyjść z pozycji zysku (zlecenie take profit) zasada była bardzo prosta. Gdy cena osiągnęła minimum z ostatnich 10 lub 20 dni, pozycja została zamknięta.
Dodatkowe postanowienie dotyczące wielkości pozycji
Ponieważ żółwie działały z bardzo dużymi kontami, Richard Dennis podał kilka dodatkowych rozważań dotyczących działania. W przypadku bardzo dużej liczby kontraktów możesz samodzielnie zmieniać wyceny. System handlu żółwiami wziął to pod uwagę, aby uniknąć złych wyników, które nie miały nic wspólnego z zasadami systemu.
Zezwalał na działanie z dużymi pozycjami tylko wtedy, gdy rynek był bardzo płynny. Coś, co działo się przez większość czasu.
Czy system handlu żółwiami działa?
Jak powiedział Richard Dennis w książce Market Wizards: „Gdybym opublikował swój system transakcyjny, nikt by go nie stosował. Sekretem jest konsekwencja i dyscyplina. Każdy może stworzyć dochodowy system transakcyjny, ale niewielu ma siłę woli, aby trzymać się go, nawet gdy coś pójdzie nie tak.”
Dzięki Curtis Faith (jednemu z żółwi biorących udział w eksperymencie) wiemy teraz, jakie są dokładne zasady systemu handlu żółwiami. Trader, któremu udało się zarobić dużo pieniędzy dzięki temu systemowi handlowemu.
Aby jednak sprawdzić, czy nadal działa, wskazane jest ilościowe sprawdzenie, czy działa. Oznacza to, że zaprogramuj zasady handlu i uzyskaj wyniki. Zrób to, co nazywa się testem historycznym.
