Euribor to stopa procentowa, po jakiej banki w strefie euro pożyczają sobie nawzajem pieniądze. Nazwa pochodzi od European InterBank Offered Rate, czyli po hiszpańsku „europejski typ oferty międzybankowej”.
Jeśli osoba lub firma idzie do banku, aby pożyczyć, od kogo bank pożycza? bardzo łatwo, do innych banków. Tego typu transakcje nazywane są transakcjami międzybankowymi (między bankami). W dodatku tak samo, jak prosząc o pożyczkę, naliczają nam odsetki, tak samo proszą banki (kiedy proszą inne banki) o odsetki. Odsetek ten nazywa się Euribor.
Jest to nie tylko stopa procentowa, ale także indeks obliczany na podstawie stóp procentowych transakcji pomiędzy głównymi bankami europejskimi za pośrednictwem lokat międzybankowych. Banki stosują różne stopy procentowe w zależności od terminu, na jaki pożyczają pieniądze (patrz struktura terminowa stóp procentowych -ETTI-), dlatego możemy mówić o Euriborze na tydzień, miesiąc lub rok.
Zależy to w dużej mierze od stopy procentowej ustalonej przez Europejski Bank Centralny (EBC), ponieważ jest to stopa procentowa, po której EBC pożycza bankom na aukcjach.
Jak oblicza się Euriborbor
Nie da się obliczyć Euribor za pomocą naszych środków. Aby go obliczyć, powinniśmy mieć wszystkie dane operacji międzybankowych, które zostały przekroczone w okresie referencyjnym. Na przykład, aby obliczyć 3-miesięczny Euribor, potrzebowalibyśmy wszystkich transakcji międzybankowych, które mają ten termin jako odniesienie. Teraz, że nie możemy tego obliczyć, nie oznacza to, że nie wiemy, jak to jest obliczane. To znaczy, gdybyśmy mieli dane, moglibyśmy obliczyć Euribor. Metodologia jest opisana przez Europejski Instytut Rynków Monetarnych (EMMI). Według ich raportów Euribor jest obliczany w następujący sposób:
- Wszystkie transakcje międzybankowe są krzyżowane. Odpowiednie transakcje są brane pod uwagę przy każdym terminie zapadalności. Na przykład, aby obliczyć 3-miesięczny Euribor, brane są pod uwagę wszystkie transakcje z terminem zapadalności 3 miesięcy.
- 15% operacji o wyższym oprocentowaniu i 15% transakcji o niższym oprocentowaniu jest eliminowanych.
- Z pozostałych danych sporządza się średnią stopę procentową, po jakiej różne kwoty zostały wymienione w danym terminie zapadalności.
Wykonując trzy poprzednie kroki, moglibyśmy obliczyć Euribor.
Relacja Euribor z kredytami hipotecznymi
Kiedy słyszymy o Euriborze, zawsze myślimy o tym, ile zapłacimy odsetki od udzielonej nam hipoteki. Na początek, gdy banki obliczają oprocentowanie kredytu hipotecznego, mogą wybrać stopę procentową:
- Stały: Utrzymuje się przez cały okres trwania kredytu hipotecznego.
- Zmienna: Jej wartość jest okresowo weryfikowana w celu dostosowania jej wartości do aktualnego stanu gospodarki. Generalnie stosuje się indeks ekonomiczny, taki jak Euribor lub Libor.
Kiedy banki w Hiszpanii decydują się na przyznanie kredytu hipotecznego, zwykle stosują roczny Euribor jako punkt odniesienia i zwykle dodają różnicę, aby obliczyć odsetki, które będą od niego pobierać (na przykład 50 punktów różnicy na Euribor, który jest, że oprocentowanie będzie oprocentowaniem Euribor + 0,5%).
