Strategia spreadu motylkowego to strategia opcji finansowych, która ma na celu uzyskanie zysku, jeśli aktywa bazowe pozostają stabilne, ale przyniesie ograniczone straty, jeśli aktywa bazowe wzrośnie lub spadnie poniżej określonego limitu. W języku angielskim nazywa się to strategią rozprzestrzeniania motyla.
Strategia spreadu motylkowego jest zwykle zbudowana z czterech opcji kupna. Każdy z innym kursem wykonania (PE) lub wykonaniem. Jest to znane jako strategia kupionego motyla. Ale możemy też zrealizować sprzedaną strategię, która byłaby realizowana w ten sam sposób, ale z wykorzystaniem opcji put zamiast call. Wyjaśnimy strategię kupionego motyla. W tym celu musisz:
- Kup połączenie z niskim PE.
- Kup kolejną rozmowę z wysokim PE.
- Sprzedaj dwa połączenia, z PE, który znajduje się pomiędzy dwoma zakupionymi przez nas opcjami połączenia.
W ten sposób, jeśli cena instrumentu bazowego w terminie zapadalności pozostanie stabilna, odniesiemy korzyść ze sprzedaży dwóch opcji call, a także zyskamy niewielki zysk dzięki kupionemu przez nas callowi po obniżonej cenie. Z drugiej strony, jeśli cena instrumentu bazowego spadnie, stracimy cenę premii za kupno, która prawdopodobnie jest wyższa niż cena dwóch sprzedanych razem opcji kupna. Jeśli cena wzrośnie, obie opcje kupione i dwie sprzedane zostaną zamortyzowane, ale wynikiem tej operacji będzie nasza strata. Zobaczmy wykres, aby lepiej go zrozumieć:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
