Przepływ pieniężny odnosi się do wypływów netto i wpływów pieniężnych, które firma lub projekt ma w danym okresie.
Przepływy pieniężne dostarczają informacji o zdolności firmy do spłaty zadłużenia. Dlatego niezbędne jest poznanie statusu firmy. To dobre narzędzie do pomiaru poziomu płynności firmy.
Definicja wypłacalnościRóżnicę w przychodach i wydatkach, czyli wynik odjęcia od dochodów, które firma ma, wydatków, które musi wykonać, nazywamy „przepływami pieniężnymi netto”. Przepływy pieniężne są kluczowe dla przetrwania podmiotu, dostarczają bardzo ważnych informacji o firmie, ponieważ wskazują, czy znajduje się ona w dobrej sytuacji ekonomicznej.
Przepływ środków pieniężnychPrzepływy pieniężne netto jako miara wypłacalności
Jeśli firma lub osoba nie ma wystarczającej ilości gotówki na utrzymanie swojej działalności, mówi się, że jest niewypłacalna. Długotrwała niewypłacalność może prowadzić do bankructwa i zamknięcia firmy.
Przepływy pieniężne netto to płatności, które już zostały otrzymane, w przeciwieństwie do dochodu netto, który obejmuje należności i inne pozycje, za które płatności nie zostały faktycznie otrzymane. Przepływy pieniężne służą do oceny jakości dochodów firmy, czyli jej zdolności do generowania pieniędzy, co może wskazywać, czy firma jest w stanie zachować wypłacalność.
Jeśli znajdziemy dodatni przepływ środków pieniężnych netto, oznacza to, że nasze dochody były większe niż wydatki, z którymi musieliśmy się zmierzyć. I wręcz przeciwnie, jeśli przepływ gotówki jest ujemny, oznacza to, że wydaliśmy więcej niż wprowadziliśmy.
- Dodatni przepływ pieniężny: Wskazuje, że majątek obrotowy firmy rośnie, co pozwala jej spłacać dług, reinwestować w swoją działalność, zwracać pieniądze akcjonariuszom, opłacać wydatki i zapewniać bufor przed przyszłymi wyzwaniami finansowymi.
- Ujemny przepływ pieniężny: Wskazuje, że bieżące aktywa firmy maleją.
Dla przedsiębiorcy zawsze wygodniej jest mieć dodatni przepływ gotówki, ponieważ będzie miał więcej osób zainteresowanych kupnem części jego firmy, banki, które są skłonne udzielić mu kredytu w razie potrzeby, wierzycieli, którzy są gotowi mu udzielić towar z góry.
- Zobacz różnicę między dochodem a poborem
- Zobacz różnicę między wydatkiem a płatnością
- Zobacz różnicę między brutto a netto
Niektóre przykłady dochodu to pieniądze zarobione na sprzedaży, opłatach za wynajem lub windykacji długów. A przykładami wydatków mogą być wynajem miejsca pracy, pensje pracowników i zakup surowców.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnychRodzaje przepływów pieniężnych
- Przepływy pieniężne z operacji (FCO): Pieniądze wprowadzone lub wydane na działania bezpośrednio związane z działalnością firmy.
- Przepływy pieniężne z inwestycji (FCI): Pieniądze wprowadzone lub wydane w wyniku przeznaczenia pieniędzy na produkt, który przyniesie nam korzyści w przyszłości, na przykład maszyny.
- Finansowe przepływy pieniężne (FCF): Pieniądze wprowadzone lub wydane w wyniku operacji bezpośrednio związanych z pieniędzmi, takich jak zakup części firmy, spłata pożyczek, odsetki.
Przepływy pieniężne są powszechnie wykorzystywane do analizy rentowności projektów. Stanowią one podstawę do obliczania wskaźników wartości bieżącej netto (NPV) oraz wewnętrznej stopy zwrotu (IRR).
