Trzy aktywa, które tworzą bilans lub lepiej znane jako bilans, to aktywa, pasywa i kapitał własny.
Masy te mają związek równowagi ekonomicznej, który pomoże nam dojść do pewnych stwierdzeń dotyczących analizy ekonomicznej. Moglibyśmy studiować na podstawie dźwigni, jaką ma firma, aby przeanalizować jej wypłacalność.
Do czego one służą
Służą one, jak wspomnieliśmy wcześniej, do zestawienia bilansu firmy w określonym czasie.
To sprawozdanie finansowe daje nam szybki i globalny obraz tego, ile środków przeznaczyliśmy w formie długu na pozyskanie posiadanych aktywów. To znaczy, ile musieli pożyczyć, aby móc uzyskać aktywa, które już posiadają.
Jak widać, łączą je stosunki gospodarcze i finansowe. Ponadto mają również powiązania księgowe, ponieważ są podstawowym filarem podczas przeprowadzania audytów księgowych.
Relacje między aktywami, pasywami i kapitałem własnym
W pierwszej kolejności relacja księgowa tych aktywów polega na przestrzeganiu pewnych zasad i cech, takich jak wiarygodność, użyteczność i istotność. Ponadto w bilansie należy rozróżnić aktywa i pasywa krótko- i długoterminowe, czyli krótkoterminowe i długoterminowe.
Z drugiej strony najważniejszą relacją księgową jest reguła bilansu, w której dodanie wartości netto i pasywów (źródła zasobów) musi dać sumę dostępnych aktywów w firmie. To proste równanie można podać na trzy sposoby:
Po drugie, relację ekonomiczną, jaką mają, można wykazać za pomocą dźwigni operacyjnej, czyli relacji kosztów stałych i zmiennych przedsiębiorstwa. W tej relacji możemy stwierdzić, czy firma ma nadwyżkę kosztów stałych, ponieważ jeśli nie zostanie osiągnięta optymalna produkcja minimalizująca koszty jednostkowe, może z czasem ponieść trwałe straty.
Dźwignia operacyjna jest ostatecznie w dziedzinie analizy ekonomicznej, punktem równowagi pomiędzy ponoszeniem strat lub zysków, rodzajem „punktu zerowego”.
Po trzecie i ostatnie, jeśli chodzi o relację finansową, sprawdzenie dźwigni finansowej lub pochodzenia generowanych środków może dać nam wyobrażenie o kondycji finansowej firmy. Sposób, w jaki badana jest ta kondycja finansowa, polega na badaniu pochodzenia pozycji dochodu i rentowności osiąganej dzięki uzyskanemu finansowaniu.
Przykłady relacji między aktywami, pasywami i kapitałem własnym
- Załóżmy, że najpierw skupimy się na relacji księgowej. Biorąc pod uwagę aktywa i pasywa firmy o wartości odpowiednio 8 i 6 mln, jaka będzie wartość netto?
- Z drugiej strony, jeśli odniesiemy się do relacji ekonomicznej, posiadanie w firmie kosztów stałych w wysokości 100 000 euro, a przychód 1000 euro na sprzedaną jednostkę. Ile jednostek potrzeba, aby uniknąć poniesienia strat, jeśli koszty zmienne wynoszą 50 EUR na jednostkę?
1.) Określamy koszty całkowite, które uzyskuje się poprzez dodanie kosztów stałych (100 000 EUR) oraz całkowitych kosztów zmiennych (50 EUR x liczba sprzedanych jednostek)
2) Wyjmujemy jednostki minimalne. Co by:
(100 000 + (50 x Z)) - (1000 x Z) = 0 ► 100 000 + 50Z - 1000Z = 0 ► 100 000 - 950Z = 0 ► Z = 100 000 / 950 = 105,26 należy sprzedać, aby uniknąć strat.
3) Demonstracja: (105,26 funta x 1000 euro) - (100 000 euro + (50 euro x 105,26 funta)) = 105 263,16 euro - 105 263 euro = 0,16 euro zysku rezydualnego. Właściwie z bloku nr 106 są korzyści, ponieważ w 105 jednostkach nadal są straty
- Wreszcie w relacji finansowej, jeśli obliczymy dźwignię finansową dla niektórych środków pochodzących z kapitału własnego 200 € plus pożyczka 800 €. Jaka będzie w tym przypadku dźwignia finansowa?
1.) Obliczamy całkowitą wartość inwestycji, która wyniesie: 200 € + 800 € = 1000 €
2) Dźwignia finansowa jest obliczana: 1: (1 000 / 200) ► 1: 5, to znaczy, że dla każdej zainwestowanej jednostki możemy pomnożyć zyski przez pięć, wykorzystując siebie.
3.) Prawdziwy przykład: kupujemy akcje o wartości 1 € za sztukę. Zainwestowaliśmy w tysiąc jednostek. Później te akcje są warte 2 €, wtedy jeśli je sprzedamy: (2 € x 1000unds) = 2000 €
Wtedy korzyść wyniesie: 2000 - 800 euro - 200 euro = 1000 euro, ponieważ musimy odjąć pożyczkę, przez którą byliśmy w stanie pomnożyć nasze zarobki i zasoby własne.
4) Demonstracja: Ponieważ dźwignia wynosi 1:5, zwrot z inwestycji w oparciu o zasoby własne został pomnożony przez pięć: 200 EUR x 5 = 1000 EUR.
Zestawienie zmian w kapitale własnym
