Restrukturyzacja zadłużenia polega na ustaleniu nowych warunków spłaty i/lub oprocentowania bieżącego zadłużenia podmiotu gospodarczego (zwykle kraju lub firmy). W tym celu proces ten wymaga renegocjacji między wierzycielem a dłużnikiem, zwykle bank działa jako pośrednik.
Jest to termin szeroko stosowany w sektorze finansowym w celu zdefiniowania procesu, który ma miejsce, gdy dłużnik (zwykle kraj lub firma) nie jest w stanie spłacić zobowiązań, które wcześniej zaciągnął wobec wierzycieli.
Jest to szczególnie częste, gdy dłużnikiem jest państwo lub duża korporacja, w ten sposób przeprowadza się renegocjację warunków obecnego zadłużenia, wydłużając okres spłaty (ustalając wygodniejsze warunki spłaty), aby spróbować obniżyć oprocentowanie.
Możliwe modyfikacje w restrukturyzacji zadłużenia
Jak wspomnieliśmy, restrukturyzacja generalnie obejmuje modyfikację terminów zapadalności, eliminując tym samym akumulację krótkoterminowych długów i przekształcanie ich w długoterminowe długi skonsolidowane; zmiana harmonogramu spłaty zadłużenia, to znaczy zmiana rocznych kwot do zapłaty, tak aby były one bardziej jednolite lub stopniowe; oraz modyfikacja w interesie.
Niekiedy zaciągnięty wcześniej dług jest również refinansowany – poprzez udzielanie nowych kredytów – na korzystniejszych warunkach, aby móc spłacić poprzednie kredyty. W takim przypadku, gdy dłużnik znajduje się w szczególnie krytycznej sytuacji finansowej, można ustalić tzw. „okresy karencji”, w których dłużnik ma czas na odzyskanie należności przed rozpoczęciem spłat odpowiadających nowo zaciągniętemu kredytowi. W rzeczywistości okresy karencji oznaczają, że w uzgodnionym czasie nie będą dokonywane żadne spłaty kapitału, a jedynie odsetki.
Dlatego terminy, które można zrestrukturyzować, to:
- Dług.
- Stopa procentowa.
- Metoda amortyzacji zadłużenia.
- Częstotliwość płatności.
