Opcja wielu aktywów to rodzaj opcji finansowej, której prawa i obowiązki podlegają zachowaniu różnych aktywów bazowych.
Poza znanymi opcjami standardowymi istnieje równoległy zbiór opcji egzotycznych, które w bardziej konkretny sposób zaspokajają potrzeby finansowe podmiotów gospodarczych.
Region tego egzotycznego wszechświata należy do opcji wieloaktywowych, których główną cechą jest zawarta w nazwie. Wypłata opcji zależy od różnych aktywów bazowych.
Zależność od wypłaty może podlegać ewolucji wielu aktywów bazowych w okresie życia opcji (zależna od ścieżki) lub może być uwarunkowana sytuacją w momencie wygaśnięcia opcji (niezależna od ścieżki). Opcje egzotyczne na wiele aktywów oferują kupującemu możliwość połączenia kombinacji opcji z jedną lub większą liczbą strategii w jeden finansowy instrument pochodny.
Podobnie jak wypłaty konwencjonalnych opcji, które są powiązane z Twoim aktywem bazowym, opcje te będą również zależeć od Twoich aktywów bazowych. Ta zależność może występować na dwa różne sposoby:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- Statyczny: Oznacza to, że wypłata skupi swoją uwagę na wygaśnięciu opcji (niezależnej od ścieżki).
- Dynamiczny: Oznacza to, że wypłata zostanie ustalona na podstawie ewolucji aktywów bazowych (zależne od ścieżki).
Najpopularniejsze egzotyczne opcje na wiele aktywów
Najpopularniejsze egzotyczne opcje z wieloma zasobami to: Best of, Worst of, Basket, Himalaya, Accumulator, Altiplano, Atlas, Everest i Napoleon.
Wśród nich, opcje Best of i Worst of są najczęściej używane ze względu na ich łatwość, zarówno pod względem koncepcji, jak i formuły matematycznej.
Definiujemy:
- Siv = Cena rynkowa aktywów bazowych i w dniu zapadalności.
- Ki = cena wykonania instrumentu bazowego i.
Opcje „Best of” charakteryzują się tym, że są wektorem opcji z pojedynczą strategią. Nacisk kładziony jest na wygaśnięcie (niezależne od ścieżki), a opcja zostanie zrealizowana tylko wtedy, gdy cena rynkowa aktywów bazowych jest znacznie wyższa niż odpowiadająca cena wykonania. Największą różnicą między ceną rynkową aktywów bazowych a ceną wykonania różnych aktywów będzie kwota, którą nabywca CALL Best of ma odebrać w terminie zapadalności.
MAX (0, Siv - Ki) dla wszystkich i = 1,2,3… .N
Opcje „Najgorsze z” są przeciwieństwem opcji „Najlepsze z”. Łączą one cechy zależności od wektora opcji, reagują na strategię, a także skupiają się na wygaśnięciu (niezależnym od ścieżki). Opcja zostanie zrealizowana tylko wtedy, gdy cena rynkowa aktywów bazowych będzie wyraźnie niższa niż odpowiadająca jej cena wykonania. Najmniejsza różnica między ceną rynkową aktywów bazowych a ceną wykonania różnych aktywów będzie kwotą, którą nabywca CALL ma pobrać w terminie zapadalności Najgorszy z.
MIN (MAX (0, Siv - Ki)) dla wszystkich i = 1,2,3… .N