Operacyjne przepływy pieniężne (FCO) to kwota gotówki, którą firma generuje poprzez swoją działalność i prowadzenie swojej działalności.
Ten przepływ umożliwia wycenę i kwantyfikację wpływów i wypływów pieniędzy poprzez działalność eksploatacyjną, którą trudno manipulować.
Termin ten może kojarzyć się z zyskiem księgowym, jednak to nie to samo. Koszty finansowania nie są uwzględniane w kalkulacji przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Z kolei w tym samym, amortyzacja jest uwzględniona na końcu w jej kalkulacji, w przeciwieństwie do zysku księgowego, gdzie nie jest uwzględniona. Na przykład do kategorii przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej możemy zaliczyć dochody ze sprzedaży, koszty osobowe czy dostawców.
Przepływ środków pieniężnychOperacyjny dochód gotówkowy
Za dochód pieniężny z działalności operacyjnej uważa się:
- Wpływy z funduszy przez sprzedaż towarów i usług, w tym windykacji i należności z tytułu zapłaty tej sprzedaży.
- Ogólnie wszystko, co dotyczy dochodów od klientów lub państwa, co jest związane z prowadzoną działalnością (pomocą publiczną) lub płatnościami za zakup towarów lub wykonanie usług.
Operacyjne wydatki gotówkowe
Za odpływ kapitału operacyjnego uznaje się:
- Płatności za zakup materiałów do produkcji towaru lub zakup towaru w celu dalszej odsprzedaży.
- Płatności na rzecz pracowników i dostawców towarów i usług.
- Płatności na rzecz rządu podatków związanych z prowadzeniem działalności i zwykłą działalnością firmy.
Sposób obliczania
Operacyjne przepływy pieniężne oblicza się w następujący sposób:
EBIT (Zysk przed opodatkowaniem i odsetkami) + amortyzacja - podatki.
EBITZnajdziemy go w rachunku zysków i strat dowolnej firmy, rachunku zysków i strat, a także w jego rocznych raportach.
Przykład kalkulacji przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej
Załóżmy, że wyodrębniliśmy następujące dane finansowe dla firmy X w roku 2014:
EBIT= 15.000 €
Amortyzacja= 1.500 €
Podatki= 1.000 €
Dlatego poprzez jego formułę obliczeniową będziemy mieli:
EBIT (Zysk przed opodatkowaniem i odsetkami) + amortyzacja - podatki = 15 000 + 1500 - 1000 =15.500 €
Możemy stwierdzić, że operacyjne przepływy pieniężne w 2014 roku wyniosły 15 500 euro.
Sprawozdanie z przepływów pieniężnychFinansowe przepływy pieniężnePrzepływy pieniężne z inwestycji
