Zmienna stopa procentowa to taka, w której pierwotnie ustalona wartość stopy procentowej może zmieniać się w trakcie trwania operacji finansowej.
W operacjach finansowych, w których stosuje się tę stopę procentową, wartość początkowa lub wartość procentowa zmienia się w zależności od zachowania pewnych dominujących czynników ekonomicznych. W konsekwencji w operacjach wskazanych za pomocą tego typu naliczania odsetek zmiana, np. wahania ceny pieniądza na rynku, wpłynie na stopę inwestycji lub kredytu w tym czasie.
Aby wziąć pod uwagę możliwe wahania na rynku finansowym. Stopa procentowa stosowana w operacjach o zmiennej stopie procentowej jest powiązana z indeksem referencyjnym. Tym punktem odniesienia jest zwykle Euribor lub Libor. W związku z tym ewolucja tego wskaźnika w czasie określi wzrost lub spadek w obliczeniach wygenerowanych odsetek. Aktualizacje mogą być roczne, półroczne, kwartalne, a nawet miesięczne.
Dla pożyczkobiorcy ta stopa procentowa ma tę cechę, że można ją zaklasyfikować jako ujemną. W tym sensie, że nie pozwala to na posiadanie uprzedniej i dokładnej wiedzy o wartości lub kwocie odsetek, które zostaną wygenerowane w określonym okresie lub ich łącznej wartości na koniec trwania operacji finansowej. Jednakże, gdy ta stopa procentowa jest uzgadniana, na ogół ustalana jest niższa stopa niż ta stosowana do stałych stóp procentowych.
Zmienna stopa procentowa w operacjach długoterminowych i krótkoterminowych
Z uwagi na fakt, że systemy i rynki finansowe stają się coraz bardziej złożonymi rynkami, zmienna stopa procentowa wypiera, głównie w operacjach długoterminowych, stałą stopę procentową.
Biorąc pod uwagę, że zastosowanie zmiennej stopy procentowej pozwala na okresowy przegląd pierwotnie uzgodnionej stopy, ma ona już większy zakres w świecie finansów.
Przykład zmiennej stopy procentowej
Kiedy mówimy o zmiennej stopie procentowej, mówimy o czymś, co się zmienia. W przypadku oprocentowania zmiennego zwykle występuje część stała i część zmienna. Na przykład na kredyt hipoteczny.
Załóżmy, że zaciągamy kredyt hipoteczny lub pożyczkę o zmiennym oprocentowaniu. Prawdopodobnie oferują nam część stałą (1%) i inną zmienną (X%). To będzie ta zmienna część, która się zmieni. Ta zmienna część zależy od czegoś. Od czego to zależy? Zwykle z benchmarku. Na przykład Euribor wynosi 0,5%. Więc w tym miesiącu lub tej płatności zrobimy to na 1,5%. Jeśli wzrośnie do 1,25%, zapłacimy 2,25%. I tak dalej, aż zwrócimy cały kapitał.
