Zysk z wymiany składa się z nadzwyczajnego dochodu w wyniku zmiany kursu wymiany. Ta zmienna jest istotna dla firm i osób fizycznych, które przeprowadzają transakcje w walucie obcej.
Załóżmy na przykład, że hiszpańska firma otrzymuje finansowanie w dolarach. Jeżeli wartość euro wzrośnie w stosunku do waluty amerykańskiej, kwota kredytu zostanie zmniejszona poprzez przeliczenie go na walutę europejską. W związku z tym kredytobiorca ma zysk z wymiany. Wyjaśnimy to lepiej na przykładzie w kolejnych akapitach.
Zysk z tytułu różnic kursowych jest przeciwieństwem straty z tytułu różnic kursowych.
Zysk walutowy dłużnika
Zyski walutowe dłużnika są generowane, gdy kurs walutowy wzrasta, wyrażony jako ilość waluty obcej niezbędna do zakupu jednostki waluty krajowej.
Przeanalizujmy na przykład przypadek Sofíi Gutiérrez. Sofia zaciągnęła w styczniu pożyczkę w wysokości 100 USD. W tym czasie kurs wymiany wynosił 1,05 USD za euro (twoja lokalna waluta). Oznacza to, że wartość długu wynosiła 95,24 euro. Wynik osiągnęliśmy wykonując następującą operację: (100/1,05).
Po miesiącu wyobraźmy sobie, że cena euro wzrasta do 1,08 USD. W konsekwencji wartość pożyczki spadnie do 92,59 EUR (100/1,08), co stanowi zysk z wymiany, który można by obliczyć w następujący sposób:
(100/1,05)-(100/1,08) = 95,24 - 92,59 = € 2,65
Ten sam zysk z wymiany dla dłużnika stanowiłby stratę z tytułu wymiany dla wierzyciela.
Należy zauważyć, że jeśli wyrazimy kurs wymiany jako ilość waluty krajowej niezbędną do porównania jednostki waluty obcej, to co zostało wcześniej wyjaśnione dzieje się na odwrót. To znaczy, gdy kurs walutowy spada, dłużnik osiąga zysk. Możemy to zademonstrować, przyjmując jako odniesienie dane z przykładu przedstawionego powyżej.
Jeśli 1 euro = 1,05 USD, to 1 USD = 0,9524 EUR
Jeśli 1 euro = 1,08 USD, to 1 USD = 0,9259 EUR
Przy założeniu, że kredyt wynosi 100 USD, gdy kurs waluty spadnie z 0,9524 EUR do 0,9259 EUR, wartość kredytu w euro zmniejsza się:
100 x (0,9524-0,9259) = 2,65 EUR.
Zysk z wymiany na koncie wierzytelności
Zyski z wymiany walut mogą pochodzić z należności. Dzieje się tak, gdy firma dokonuje części sprzedaży w walucie obcej.
Dla przykładu spójrzmy na przypadek francuskiej firmy, która 20 stycznia sfinalizowała sprzedaż na kredyt towaru, który wyśle do USA. Kwota operacji to 100 USD, a kurs na ten dzień to US 1,1 USD za euro. Następnie kwota transakcji jest przeliczana w walucie lokalnej:
100/1,1 = € 90,91
Zakładając, że podatek od towarów i usług (VAT) wynosi 18%, następowałby następujący zapis księgowy:
| Powinien | Mieć | |
| Rozrachunki z odbiorcami | 107,27 | |
| Sprzedaż | 90,91 | |
| Przekazany podatek VAT |
16,36 |
Następnie, w dniu wypłaty, 30 marca, kurs wymiany spada do 1,05 USD za euro. Wartość sprzedaży w walucie lokalnej należy ponownie obliczyć:
100/1,05 = € 95,24
Sprzedaż + VAT = 95,24 x (1,18) = 112,38 €
VAT = 17,14 €
Następnie odnotowywany jest następujący zapis księgowy:
| Powinien | Mieć | |
| Gotówka / Banki | 112,38 | |
| Przekazany podatek VAT | 16,36 | |
| Wymień zysk lub zysk | 4,33 | |
| VAT do zapłacenia | 17,14 | |
| Rozrachunki z odbiorcami | 107,27 |
