Dekapitalizacja to proces redukcji aktywów przez firmę.
Niedokapitalizowanie to bardzo częste zjawisko w biznesie. W tym sensie, gdy skumulowane straty przekraczają całość kapitału akcyjnego, wytwarzając w nich ujemną wartość netto, mówi się, że firma doznała całkowitej dekapitalizacji; sytuacja jest spowodowana odpływem kapitału z powodu narastających strat. Gdy wartość netto jest ujemna, mówi się, że firma znajduje się w sytuacji bankructwa technicznego. Wynika to z faktu, że w zależności od prawa danego terytorium ujemna wartość netto świadczy o nierentowności firmy, ponieważ aktywa są przewyższane pasywami.
Sytuacja upadłości, spowodowana dekapitalizacją, może być odwracalna lub nie.
O dekapitalizacji można mówić także wtedy, gdy firma, nawet nie przekraczając progu ustanowionego przez upadłość techniczną, z różnych powodów doświadcza masowego odpływu kapitału.
Innym zdarzeniem, w którym stosuje się to pojęcie, jest zdarzenie wywołane utratą wartości aktywów na rzecz wzrostu wartości zaciągniętego długu.
Przyczyny dekapitalizacji
Wśród przyczyn, które mogą powodować proces dekapitalizacji w firmie, można znaleźć wiele i bardzo zróżnicowanych.
Wśród nich należy wymienić:
- Wysoki system podatkowy.
- Wysokie koszty eksploatacji.
- Nieefektywności i wady strategii.
- Nadużycie zaciągania długu i jego wysokie koszty.
- Brak inwestycji kapitałowych i B+R.
- Złe planowanie ekonomiczno-finansowe firmy.
- Korupcja.
Konsekwencje dekapitalizacji
Wśród głównych konsekwencji dekapitalizacji warto zwrócić uwagę na zamykanie firm, a także wynikającą z tego utratę zdolności produkcyjnych.
Istnieje jednak inna seria konsekwencji niedokapitalizowania, wśród których można wyróżnić następujące:
- Utrata bogactwa.
- Zniszczenie zatrudnienia.
- Ucieczka kapitału.
- Utrata zdolności produkcyjnej.
- Wzrost nierówności.
- Wzrost złych długów.
- Koszty prawne.
Jak zapobiegać i unikać dekapitalizacji?
Aby uniknąć zarówno przyczyn, jak i konsekwencji wynikających z niedokapitalizowania, firma może przyjąć strategie, które pozwolą jej przewidywać tę sytuację.
Wśród tych strategii należy podkreślić następujące:
- Przeprowadź prawidłowe planowanie strategiczne.
- Przygotuj dobre planowanie ekonomiczno-finansowe.
- Projektuj przepływy pieniężne, aby przewidywać scenariusze.
- Kontroluj i monitoruj istniejący i przyszły rynek.
- Ścisła kontrola dopływów i odpływów kapitału.
- Twórz budżety w sposób ciągły.
- Zainwestuj w badania i rozwój oraz kapitał, aby zapewnić wydajność.
Co zrobić w sytuacji dekapitalizacji?
Jeśli firma jest już niedokapitalizowana i potrzebuje środków, to mamy duże kłopoty.
W tym sensie najszybciej, jeśli nastąpiło to ze względu na wysokie zadłużenie firmy, jest renegocjacja zadłużenia i ustalenie nowych terminów płatności. Ponadto, biorąc pod uwagę brak środków, żądanie większej kwoty kredytu może nam pomóc w uzyskaniu natychmiastowej płynności.
Jeśli jednak powyższe nie jest możliwe, dysponujemy kolejną serią narzędzi, aby pozyskać finansowanie, które może nam pomóc wyjść z tarapatów. W tym sensie możemy szukać inwestorów do współpracy i restrukturyzacji biznesu. Możemy również szukać kapitału na rynkach finansowych; lub wreszcie spróbuj zintegrować się z silniejszą grupą biznesową.
Ostatecznie, jeśli dekapitalizacja wynika z braku popytu, najlepszą możliwą strategią, jeśli nie chce się zamknąć firmy, jest przekształcenie modelu biznesowego. Wszystko to z konsekwentnym wdrożeniem alternatywnego modelu, bardziej opłacalnego w obliczu nowej sytuacji rynkowej.