Marża finansowa to różnica między zwrotami jednego lub więcej produktów finansowych pomniejszona o koszt środków uzyskanych od innych agentów (poprzez pożyczki lub inne środki).
Marża finansowa to wskaźnik mierzący różnicę między przychodami finansowymi a kosztami. Jest ona liczona dla danego horyzontu czasowego (roczna, kwartalna itp.) i dotyczy nie tylko prywatnych banków, ale także firm czy organizacji, które posiadają produkty finansowe i pozyskały środki od osób trzecich. Jak prywatny inwestor, który wykorzystuje dług do inwestowania.
Marża finansowa = zwroty finansowe - koszty finansowe
Marża finansowa bankowości prywatnej
Marża finansowa banków prywatnych, zwana również kosztem pośrednictwa, jest obliczana jako różnica między tym, ile banki pobierają od swoich klientów, którzy żądają środków (kredytobiorców), a tym, co płacą klientom wnoszącym środki (depozytorom).
Sposób obliczania marży finansowej zależy od rozważanych stóp procentowych. Mogą to być ex ante lub ex post.
- Ex ante: Jest obliczana jako różnica między zainteresowaniem aktywnym a zainteresowaniem pasywnym. Pierwsza to kwota uzgadniana w umowach kredytowych, druga to kwota uzgadniana w lokatach.
- Ex post: to różnica między dochodami uzyskanymi z udzielonych pożyczek pomniejszonymi o koszty związane z uzyskaniem depozytów.
Determinanty marży finansowej private banking
Istnieją determinanty marży finansowej uzyskiwanej przez banki w danym okresie. Następnie widzimy niektóre z najistotniejszych, które podzielimy na trzy duże grupy:
- Makroekonomiczne: Odnoszą się do ram regulacyjnych mających zastosowanie do bankowości i jej transakcji, a także do kontekstu gospodarczego (okresy wzrostu, recesja, zmienność przepływów inwestycyjnych itp.)
- Mezoekonomiczny: odnosi się do ogólnego rozwoju usług finansowych, ich podstawowej infrastruktury, stosowanej technologii, przejrzystości, kontroli, dostępu itp.
- Mikroekonomia: Zajmuje się prawidłowym zarządzaniem bankami, ich administracją, organizacją, umiejętnością pozyskiwania klientów itp.
