Rodzaje funduszy inwestycyjnych

Charakterystykę funduszy inwestycyjnych zawiera ich broszura informacyjna. Inwestor musi je znać, aby móc wybierać pomiędzy różnymi rodzajami funduszy inwestycyjnych, biorąc pod uwagę ich profil inwestora, to znaczy ich zdolność i chęć do podejmowania ryzyka poza horyzontem czasowym.

Fundusze inwestycyjne można klasyfikować na wiele różnych sposobów. Zgodnie z Twoim powołaniem inwestycyjnym, ryzykiem, rodzajem zwrotu lub obszarem geograficznym, między innymi parametrami.

Najczęściej stosowana i popularna jest klasyfikacja według zawodu inwestycyjnego. W ten sposób możemy wyróżnić następujące rodzaje funduszy inwestycyjnych.

Pieniężny fundusz inwestycyjny

Są to fundusze wyróżniające się wysokim poziomem płynności i niskim ryzykiem. Ich rentowność jest niska. Nie inwestują w akcje, waluty ani surowce.

Gotowy do inwestowania na rynkach?

Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.

Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com

Chcę inwestować z Etoro

Są to fundusze, które wyróżniają się podobieństwem do pieniędzy. Przy tak małej zmienności i tak dużej elastyczności możemy szybko przekształcić nasze zasoby w pieniądze bez utraty części naszej inwestycji.

Fundusze Inwestycyjne o Stałych Dochodach

Inwestują w stały dochód, na który składają się zobowiązania, obligacje, weksle, weksle itp. Ewolucja wartości tych funduszy zależy zasadniczo od ewolucji stóp procentowych. Rozumiemy, że im krótszy okres zapadalności aktywów, w które fundusz inwestuje (fundusze krótkoterminowe o stałym dochodzie), tym mniejsze ryzyko i niższy oczekiwany zwrot.

Fundusze inwestycji kapitałowych

Większość z nich inwestują w akcje (akcje). Można je podzielić w zależności od rynków, na których inwestują (Europa, rynki wschodzące itp.), według sektorów działalności (technologia, telekomunikacja) lub według innych cech firm.

Mieszane fundusze inwestycyjne

Są kombinacją dwóch powyższych, część aktywów o stałym dochodzie i część w dochodach zmiennych, w zależności od procentu inwestycji w każdym z nich, zakłada się większy lub mniejszy poziom ryzyka.

Globalne fundusze inwestycyjne

To te, które nie określiły swojej polityki inwestycyjnej, są to fundusze, które nie pasują do żadnego z powyższych, mają swobodę nie określania z góry procentu, jaki zainwestują w stały lub zmienny dochód, nie określają rynków lub działalności sektorowej lub dystrybucji geograficznej. W tego typu funduszach można znaleźć wysokie poziomy ryzyka.

Środki gwarantowane

Mogą w pełni lub częściowo zapewnić zwrot inwestycji początkowej oraz stałą lub zmienną rentowność w określonym terminie. Gwarantowany jest dochód stały i dochód zmienny.

Alternatywne fundusze zarządzające lub fundusze hedgingowe (fundusz hedgingowy)

Jest to fundusz, który charakteryzuje się dużą swobodą dla spółki zarządzającej, która służy do przeprowadzania operacji zabezpieczających ryzyko, zwiększając ekspozycję na ryzyko w celu osiągnięcia większej rentowności. Według Forthergrill i Coke nie ma powszechnie akceptowanej definicji: „wszystkie formy funduszy inwestycyjnych, spółek i towarzystw, które wykorzystują instrumenty pochodne do inwestowania kierunkowego i/lub są upoważnione do zajmowania krótkich pozycji i/lub wykorzystywania znacznej dźwigni finansowej poprzez zaciąganie pożyczek”. Minimalna inwestycja to 50 000 €.

Możesz znaleźć rozszerzenie na fundusze hedgingowe tutaj.

Fundusze funduszy

Nie inwestują bezpośrednio w papiery wartościowe, ale w inne fundusze inwestycyjne. Na przykład fundusze hedgingowe - Hedge Funds - umożliwiają najmniejszym oszczędzającym dostęp do tego typu inwestycji.

Fundusze indeksowe

Są to fundusze, które replikują skład indeksu, który przyjmują jako odniesienie, na przykład Ibex-35, tworzony jest portfel akcji z każdą z wartości składających się na indeks. Ta forma zarządzania zapewnia, że ​​fundusz osiąga wyniki identyczne z wynikami kolejnego indeksu.

Fundusze indeksowe mają pasywne zarządzanie, to znaczy zarządzający próbuje odtworzyć zachowanie indeksu (ETF), przeciwnie, aktywne zarządzanie polega na obstawianiu menedżerów, którzy zamierzają pokonać określony indeks referencyjny lub benchmark.

Na rynku toczy się odwieczna wojna między zarządzaniem aktywnym a pasywnym, między alfą (rentowność powyżej indeksów) i beta (korelacja z indeksami).

Na koniec należy wspomnieć, że klasyfikacji można było dokonać na podstawie innych metryk. Jednak ten rodzaj rankingu funduszy inwestycyjnych dzieli się na popularność.

Aby uzyskać więcej informacji na temat funduszy inwestycyjnych, przeczytaj wyjaśnienie funduszy inwestycyjnychi zalety funduszy.