Portfel akcji to portfel inwestycyjny składający się zasadniczo z akcji. Podobnie uwzględniane są inne aktywa, które mają wysoką zmienność zwrotów.
Ten portfel, będący własnością jednej lub kilku osób fizycznych lub prawnych, charakteryzuje się niepewnością. Rentowność oferowana inwestorowi jest bardzo zróżnicowana w czasie, aw niektórych okresach może nawet powodować straty.
Należy jednak zauważyć, że w długim okresie portfel akcyjny zawsze przyniesie wyższe zwroty. To w porównaniu do portfela o stałym dochodzie.
Aktywa portfela akcji
Aktywa portfela akcji to głównie:
- działania: Finansowe papiery wartościowe reprezentujące niewielką część kapitału akcyjnego firmy. Jego cena zależy od wartości firmy, która zmienia się w zależności od różnych czynników wewnętrznych i zewnętrznych dla biznesu. Na przykład wydarzenie geopolityczne może wpłynąć na cenę akcji.
- Obligacje zamienne: Są to papiery dłużne firmy, które mają możliwość zamiany na akcje w określonym czasie. W ten sposób wierzyciele stają się partnerami. Należy zauważyć, że to posiadacz obligacji decyduje o tym, czy jest zainteresowany byciem akcjonariuszem.
- Warranty na akcje: Jest to instrument pochodny, który daje prawo do nabycia składnika aktywów (którym w tym przypadku jest udział) po określonym czasie, np. trzech miesiącach. Pod koniec tego okresu kupujący ma możliwość sfinalizowania transakcji lub nie.
- Produkty strukturyzowane: Są to instrumenty finansowe, które inwestują większość kapitału inwestora w stały dochód. Jednak niewielka część trafia do instrumentów pochodnych, których wyniki zależą na przykład od wyników indeksu giełdowego lub ceny towaru.
- Fundusze akcyjne: Fundusze inwestycyjne inwestujące wyłącznie w instrumenty kapitałowe.
Ryzyka portfela akcji
Portfel akcji jest przede wszystkim narażony na dwa rodzaje ryzyka:
- Konkretne zagrożenia: Są to te, które są związane z działalnością firmy wystawiającej akcję. Innymi słowy, są one uwarunkowane zarządzaniem dyrektorów i wydajnością operacji.
Ryzyko to może się zmniejszyć wraz z dywersyfikacją, czyli inwestowaniem w różne sektory i firmy.
- Ryzyka systemowe: To te, na które narażony jest cały rynek. Na przykład niepewność w środowisku politycznym.