Awersja do ryzyka to preferencja inwestora, aby uniknąć niepewności w swoich inwestycjach finansowych.
Dzięki takiemu podejściu do ryzyka osoby tego typu kierują swój portfel inwestycyjny na bezpieczniejsze aktywa finansowe, mimo że są mniej rentowne.
Zjawisko awersji do ryzyka z definicji implikuje pewien poziom odrzucenia ryzyka przez osobę inwestującą na rynkach finansowych. W danej sytuacji osoba może być niechętna ryzyku, neutralna wobec ryzyka lub podatna na ryzyko.
Jeśli chodzi o kwalifikację jednostki w przeciwieństwie do ryzyka w świecie decyzji inwestycyjnych, należy ocenić jej preferencje jako kluczowy aspekt, o którym należy pamiętać. Dlatego decydująca jest praca doradcy finansowego i jego profesjonalizacja, jeśli chodzi o profilowanie ryzyka klienta.
Zazwyczaj uważa się, że we wszystkich typach inwestorów istnieją co najmniej dwie wspólne cechy różnicujące:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- Zachowują się racjonalnie, co prowadzi ich do pragnienia jak największej korzyści, przy założeniu ryzyka.
- Na ogół są wrogami ryzyka i unikają podejmowania go najlepiej, jak potrafią.
Podstawową koncepcją, którą można wydobyć i która podsumowuje koncepcję awersji do ryzyka, jest to, że jeśli podczas inwestowania przedstawiane są dwie opcje lub alternatywy, osoba sklasyfikowana jako „unikająca ryzyka” wybierze w większości przypadków, dla których ryzyko jest mniejsze. To ostatnie niekoniecznie oznacza, że ryzykowne alternatywy są zawsze wykluczane lub odrzucane.
Idea awersji do ryzyka implikuje jednocześnie, że w zakresie inwestycji finansowych tym bardziej ryzykownym musi towarzyszyć wyższy stopień rentowności, aby były autentycznymi opcjami kwalifikowanymi, dlatego istnieje zależność między opłacalnością, ryzyko i płynność. Ze względu na to współistnienie ryzyka i oczekiwanego zwrotu, inwestorzy niechętni ryzyku są zwykle dzieleni na kilka grup w zależności od stopnia awersji do ryzyka.
Poziomy awersji do ryzyka
Główne poziomy to:
- Niskie ryzyko: Osoby o wysokiej awersji do ryzyka identyfikują się z bardzo konserwatywnym profilem inwestycyjnym i wybierają alternatywy finansowe o niskim ryzyku, ale stabilne i o niższym, ale bezpieczniejszym poziomie rentowności. Przykładami tego rodzaju ryzyka są bony skarbowe lub niektóre plany emerytalne, które inwestują w czysty dochód lub krótkoterminowe aktywa pieniężne. Zwykle Twoje portfele inwestycyjne będą miały saldo maksymalnie 30% dochodu zmiennego i 70% dochodu stałego lub nawet wyższe niż dochód stały.
- Wysokie ryzyko: Na tym innym poziomie ryzyka mogą znaleźć się bardziej ryzykowni inwestorzy, którzy wybierają produkty o wyższym poziomie niepewności, nawet wiedząc, że są one bardziej niestabilne, a straty mieszczą się w granicach możliwości. Przykładami tego typu inwestycji są obligacje i fundusze inwestycyjne z sektorów takich jak bankowość, energetyka czy surowce naturalne. W takim przypadku portfele inwestycyjne będą miały saldo w wysokości 70% dochodu zmiennego i 30% dochodu stałego lub nawet wyższego niż dochód zmienny.
Stopień niechęci inwestora jest zwykle bezpośrednio związany z różnymi obserwowalnymi aspektami w profilu osoby dokonującej inwestycji, takimi jak wiek, doświadczenie w finansach.