Firma świadcząca usługi inwestycyjne (ESI) to każdy podmiot upoważniony w Hiszpanii do rozwijania działalności i usług na rynkach papierów wartościowych.
Przede wszystkim należy wziąć pod uwagę, że „ESI” nie są jedynymi uprawnionymi do świadczenia usług inwestycyjnych. Również instytucje kredytowe posiadające zezwolenie Banku Hiszpanii mogą je pożyczać.
Firmy świadczące usługi inwestycyjne powstają w celu oferowania wyspecjalizowanej usługi. W zasadzie starają się być alternatywą dla instytucji kredytowych w odniesieniu do niektórych usług inwestycyjnych. Ponadto, aby zezwolić ESI na świadczenie usług inwestycyjnych, zgodnie z prawem wymagane jest, aby członkowie wykonawczy uznawali uczciwość zawodową w sektorze. Z tego powodu stopień specjalizacji tego typu firmy jest zazwyczaj dość wysoki.
Krajowa Komisja Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) jest właściwym organem nadzorczym, który upoważnia te usługi do przyciągania, zarządzania i inwestowania funduszy osób trzecich. .
Nadzór nad firmami świadczącymi usługi inwestycyjne w Hiszpanii
Zgodnie z przepisami CNMV sprawuje nadzór nad wszystkimi podmiotami uprawnionymi do świadczenia usług inwestycyjnych:
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z Etoro- Firmy świadczące usługi inwestycyjne
- Spółka papierów wartościowych (SV)
- Agencja magazynowa (AV)
- Spółka zarządzająca portfelem (SGC)
- Spółki zarządzające instytucjami zbiorowego inwestowania (SGIIC)
- Krajowe instytucje kredytowe (dostawcy usług inwestycyjnych)
- Zagraniczne instytucje kredytowe (uprawnione do działania w Hiszpanii)
Oprócz tego inwestor może sprawdzić w oficjalnych rejestrach CNMV, które podmioty są rzeczywiście uprawnione. W przypadku instytucji kredytowych inwestor musi udać się do oficjalnych rejestrów Banku Hiszpanii.
Z prawnego punktu widzenia EAF (firmy doradztwa finansowego) nie są brane pod uwagę w ramach tych ram regulacyjnych dotyczących „usług inwestycyjnych”.
Rodzaje firm świadczących usługi inwestycyjne w Hiszpanii
W ustawie Prawo o rynku papierów wartościowych oraz w RD 217/2008 z dnia 15 lutego 2008 r. w sprawie reżimu prawnego spółek świadczących usługi inwestycyjne regulowane są:
- Spółka papierów wartościowych (SV): Mają prawo oferować wszelkiego rodzaju usługi inwestycyjne, zarówno dla innych, jak i dla siebie.
- Agencja magazynowa (AV): Są upoważnieni do działania tylko na cudze konto.
- Spółka zarządzająca portfelem (SGC): Jego funkcje ograniczają się do uznaniowego zarządzania i doradztwa portfelami inwestycyjnymi.
Działalność i usługi świadczone przez firmy świadczące usługi inwestycyjne
| Działania i usługi | SV | av | SGC |
|---|---|---|---|
| Doradztwo finansowe dla firm i inwestorów | TAK | TAK | TAK |
| Uznaniowe zarządzanie portfelem | TAK | TAK | TAK |
| Przyjmowanie, przesyłanie i realizacja zamówień od osób trzecich | TAK | TAK | NIE |
| Subskrypcja emisji i publicznych ofert sprzedaży (OPV) | |||
| TAK | TAK | NIE |
| TAK | NIE | NIE |
| Depozyt i administracja instrumentów finansowych financial | TAK | TAK | NIE |
| Udzielanie kredytów i pożyczek inwestorom | TAK | NIE | NIE |
| Samozatrudnienie | TAK | NIE | NIE |