Inwestowanie w tego typu produkty finansowe staje się coraz bardziej modne. Wyjaśnimy w prosty sposób i na przykładzie, jak działają nakazy.
Warranty są finansowym instrumentem pochodnym, który daje nabywcy prawo do nabycia od wystawcy warrantu określonego składnika aktywów finansowych (aktywa bazowego) w określonym terminie (data wygaśnięcia) i po wcześniej ustalonej cenie (cena wykonania lub cena wykonania) .
Ponieważ warranty są emitowane przez emitenta, mamy tylko dwie opcje inwestycyjne: kupna kupna lub kupna sprzedaży. W przeciwieństwie do opcji, w których mamy 4 możliwości inwestowania, kupowanie połączeń, sprzedaż połączeń, kupowanie opcji sprzedaży i sprzedaż opcji sprzedaży.
Przykład działania nakazu
Kupujemy 1000 warrantów od emitenta za cenę 1000 euro (jedno euro premii za każdy warrant), które dają mi prawo do zakupu akcji Banco Santander po cenie 7 euro (cena wykonania) w ciągu jednego roku. Przyjrzyjmy się trzem możliwym sytuacjom po roku:
- Akcje wzrosły powyżej 8 euro, na przykład do 9 euro: Wykonuję swoje prawo i kupuję 1000 akcji Santander za 7000 euro (1000 praw po cenie wykonania ustalonej przy zakupie warrantu). Jeśli w tym momencie sprzedam akcje da mi 9000 euro. Zatem moje zarobki wyniosą 1000 euro (9 000 euro - 7000 euro - 1000 euro). Dlatego rentowność pierwszych 1000 euro zainwestowanych w warranty wynosi 100%, podwoiliśmy inwestycję.
- Udział jest warty od 7 do 8 euro, na przykład 7,5: Wykonuję prawo i kupuję akcje po 7 euro. Kupuję akcje za 7000 euro i jednocześnie sprzedaję za 7500 euro. W sumie straciłem 5,00 euro (7500-7 000-1 000). Straciłem połowę tego, co zainwestowałem w nakazy.
- Udział jest wart 7 euro lub mniej: Nie korzystamy z prawa z warrantu, ponieważ taniej jest kupić akcję bezpośrednio na rynku. Jeśli tak jest, to straciliśmy premię, to znaczy tracimy wszystko, co zainwestowaliśmy na początku, 1000 euro, które zainwestowaliśmy w warranty.
Zamiast czekać na datę wygaśnięcia, wielu inwestorów ponownie sprzedaje prawo na rynku, unikając w ten sposób konieczności kupowania akcji. Na przykład, jeśli mamy rację, a akcje są warte 9 euro na tydzień przed datą wygaśnięcia warrantu, cena lub premia za warrant wyniesie około dwóch euro, więc jeśli sprzedamy warrant za 2 euro uzyskamy bezpośredni zysk w wysokości 1000 euro, czyli dwa razy więcej niż zainwestowaliśmy na początku.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.