Handel o wysokiej częstotliwości, znany również w świecie finansów pod angielską nazwą handel o wysokiej częstotliwości (HFT) to rodzaj negocjacji, w ramach którego na rynek wprowadzana jest duża liczba zleceń kupna i sprzedaży akcji z szybkością setek lub tysięcy zleceń w ułamkach sekundy.
Dzięki takiemu wysyłaniu zleceń maszyny o wysokiej częstotliwości zalewają rynek zleceniami (nie oznacza to, że wszystkie są realizowane), ponieważ w wielu przypadkach nie mają odpowiednika, który mógłby je kupić lub sprzedać. Rynek działa w ten sposób, po drugiej stronie tabeli cen musi być ktoś, kto chce kupić lub sprzedać.
Handel o wysokiej częstotliwości i manipulacje na rynku
Do tej nadmiernej proporcji zleceń na rynku jest wielu autorów, którzy uważają je za manipulacje na rynku, ze względu na tworzenie mikrotrendów. Inni natomiast za przestępstwo uznają to, że szukają niskich latencji, co jest fundamentalne dla rozwoju ich działalności. Firmy HFT potrzebują jak najkrótszego czasu odpowiedzi między ich komputerami a komputerami na rynku. Na tym polega jego przewaga komparatywna.
Transakcja HFT jest przeprowadzana na rynkach finansowych intensywnie przy użyciu zaawansowanych narzędzi technologicznych do pozyskiwania informacji rynkowych i na ich podstawie wystawiania zleceń na rynek, realizowanych z wykorzystaniem wielu aktywów finansowych, takich jak akcje, a nawet opcje finansowe.
Istnieje wiele teorii za i przeciw HFT, wiele z nich krytykuje szybkość, z jaką te operacje są wykonywane i krótki czas ich utrzymywania w portfelu, podczas gdy inne bronią tych systematycznych systemów transakcyjnych za płynność, jaką oferują rynkowi. zawsze zachowując odpowiedniki po obu stronach tabeli cen.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroWolumen obrotu na rynkach przez tych „operatorów” osiąga bardzo wysokie poziomy. Zwłaszcza w dziennych ilościach akcji na płynnych rynkach.
Gdzie znajdują się maszyny wysokiej częstotliwości?
Jego zaawansowane komputery są fizycznie zlokalizowane w bliskiej odległości od systemów komputerowych giełd i innych platform transakcyjnych. To pozwala im w rzeczywistości widzieć zlecenia prawdziwych inwestorów przed innymi i przewidywać. Zasada równego dostępu do rynków zostaje w ten sposób złamana, a wielu twierdzi, że HFT systematycznie wykonują front running (nielegalna praktyka polegająca na tym, że operator zajmuje korzystną pozycję ze względu na możliwość zobaczenia ich wcześniej w imieniu osób trzecich), co jest zabronione przez rozporządzenie.
arbitraż między rynkami lub aktywami finansowymi zniknęła handlowcy. Nie możesz konkurować z maszyną, która wysyła zamówienia milion razy szybciej. Wprawdzie jest to pozytywnie cenne, ponieważ wyrównują rynek z prędkością światła, ale z drugiej strony powodują, że wielu pośredników i miejsc pracy znika (pomału maszyny zastępują ludzką maszynę).
Zanim wymienimy zagrożenia i możliwe rozwiązania, należy zauważyć, że istnieją krytycy, tacy jak obrońcy.
Jakie są zagrożenia związane z handlem o wysokiej częstotliwości?
Oto niektóre z zagrożeń związanych z wykonywaniem tej praktyki:
- Ryzyko operacyjne: Awarie sieci rynkowych, które są silnie ze sobą powiązane.
- Zagrożenia dla integralności rynku: Za nadużycia, manipulacje i bieganie.
- Zagrożenia dla stabilności finansowej: To negatywnie wpływa na zaufanie prawdziwych inwestorów.
Jakie są rozwiązania?
Możliwe rozwiązania tych zagrożeń obejmują:
- Przejrzyj swoje przepisy.
- Wyższe wymogi kapitałowe dla HFT.
- Ogranicz stosunek zleceń i operacji.
- Ogranicz, jak długo tytuł musi być utrzymywany na rynku.
Poniżej znajduje się film z flash crash odpowiadający indeksowi z 6 maja 2010 r. Średnia przemysłowa Dow Jones Spadł blisko 1000 punktów, czyli około 9%, aby zrekompensować tę stratę w ciągu zaledwie kilku minut, a niektórzy inwestorzy wygrali i stracili ogromne sumy pieniędzy.