Skutki wskaźnika gotówkowego wynikają z regulacji Banku Centralnego każdego kraju, które określają rezerwy obowiązkowe, które banki muszą utrzymywać jako proporcję swoich depozytów.
Musimy pamiętać, że wskaźnik gotówkowy to procent depozytów, które banki muszą utrzymywać w formie rezerw prawnych. Z kolei na ogół składają się z banknotów i monet znajdujących się w systemie bankowym, czyli banków i kas oszczędnościowych, które mają w swoich biurach, aby zaspokoić potrzeby płynnościowe swoich klientów, a także z depozytów przechowywanych w systemie bankowym. Bank centralny.
Rezerwy prawne (RL) są również nazywane aktywami pieniężnymi systemu bankowego lub wymogami rezerw bankowych.
Rezerwy prawne (RL) są częścią Bazy Monetarnej (BM), która jest wartością wszystkich dóbr i walut znajdujących się w rękach społeczeństwa (EMP) plus rezerwy bankowe (RB).
Rezerwy bankowe wyrażone są według następującego wzoru:
BM = EMP + RB
Wskaźnik gotówki ma decydujący wpływ na kredyty bankowe, depozyty i podaż pieniądza lub M3 (patrz agregaty pieniężne). Bank centralny wyznacza wskaźnik gotówkowy (rezerwy wymagane lub RE) jako instrument kontroli monetarnej. Ze względów ostrożności, rezerwy obowiązkowe są również tworzone w celu zapewnienia bankom wystarczających płynność pod ręką, aby zaspokoić potrzeby swoich deponentów. Jednak normalne jest to, że banki nie mają rezerw nadzwyczajnych ani ER, ponieważ inwestują nadwyżkę płynności (ER) w listy skarbów, notatki biznesowe, pożyczki międzybankowe czy obligacje skarbowe.
Wtedy takie nadwyżki rezerw przestaną być takie i staną się aktywami, które będą oprocentowane. W niektórych krajach wymagania dotyczące rezerw różnią się również w zależności od rodzaju depozytów przyjmowanych przez bank; depozyty na żądanie zazwyczaj mają wyższy wskaźnik wymaganej rezerwy niż depozyty terminowe lub oszczędnościowe.
Rezerwa minimalna lub wskaźnik środków pieniężnych będzie równy lub niższy niż 10% wkładów uwzględnianych przy jej wyliczaniu. Obecnie średni poziom rezerw wynosi 2%.
- 2% dotyczy większości depozytów bankowych, takich jak depozyty na żądanie z terminem zapadalności poniżej 2 lat oraz aktywa na rynku pieniężnym lub łatwo wymienialne na pieniądz.
- Depozyty o terminie zapadalności powyżej 2 lat podlegają stopie rezerwy minimalnej lub %.
Skutki wzrostu wskaźnika gotówkowego
- Wzrost wskaźnika gotówkowego banków komercyjnych zmniejsza ilość pieniądza w obiegu, ponieważ banki zatrzymają część swoich pieniędzy na gwarantowanie depozytów swoich klientów. Taka sytuacja ma miejsce zwykle w czasach kryzysu finansowego, aby uniknąć ryzyka zarażenia między bankami i zrównoważyć równowagę między udzielaniem kredytów a gromadzeniem depozytów, które są ich główną działalnością. Musimy pamiętać, że banki mają tendencję do działania bardzo lewarowane, ponieważ żyją z pozyskiwania funduszy przez ludzi.
- Ten efekt jest związany z kontrakcyjna polityka pieniężna, składający się z podnieść stopy interwencyjne lub międzybankowe, w celu podniesienia wskaźnika rezerwa/depozyt, poprzez podniesienie ceny kredytów w przypadku niewystarczających rezerw.
Skutki spadku wskaźnika gotówkowego
- Spadek wskaźnika gotówkowego pozwala bankom swobodniej rozwijać działalność i więcej pożyczać społeczeństwu, promując popyt, konsumpcję i ilość pieniądza w obiegu. Taka sytuacja ma zwykle miejsce w czasach bonanzy i ekspansji kredytowej, ponieważ sytuacja finansowa gospodarki jest lepsza i dlatego należy zapewnić mniejsze rezerwy prawne na pokrycie depozytów klientów.
- Spadek wskaźnika gotówkowego związany jest z: ekspansywna polityka pieniężna, polegająca na obniżeniu stóp procentowych, w celu obniżenia kosztów finansowania firm, promując z kolei inwestycje prywatne.
W ten sposób bank może wnosić lub pobierać pieniądze z rynku, przy czym wskaźnik gotówki jest odwrotnie proporcjonalny do mnożnika pieniądza. Oznacza to, że jeśli Bank Centralny, jako miara polityka monetarna, postanowiono w pewnym momencie podnieść legalny wskaźnik gotówkowy, ilość pieniądza, która mogłaby zostać stworzona, byłaby mniejsza (patrz jak banki tworzą pieniądze), ponieważ banki zatrzymałyby wyższy procent otrzymywanych depozytów.
Na rynkach finansowych wzrost stosunku gotówki do banków powoduje w konsekwencji istnienie mniejszej ilości pieniądza w obiegu, a tym samym ludzie będą mieli mniejszy dostęp do kredytów i inwestycji.
Przykład
Załóżmy, że idziemy do naszego banku, a jego wskaźnik gotówkowy wynosi 2%, narzucony przez Bank Centralny.
Jeśli zdecydujemy się zdeponować 1000 euro w naszym banku, będziesz musiał przeznaczyć 20 euro w swoich rezerwach, a więc kwota, którą bank będzie musiał pożyczyć osobie trzeciej, wyniesie 980 euro. Dzięki tej operacji bank już stworzył pieniądze, ponieważ z jednej strony jest 1000 euro depozytu bankowego, az drugiej 980 w gotówce. Jeśli osoba, która uzyskała tę pożyczkę, udałaby się do innej instytucji finansowej, aby zdeponować te 980 euro, proces byłby powtórzony. Bank zatrzymałby 2% i pożyczyłby 960,4 euro, tworząc więcej pieniędzy.
Proces ten mógłby być sukcesywnie powtarzany, aż do momentu, gdy pieniądz nie będzie mógł powstać dzięki działaniu legalnego wskaźnika gotówkowego, który zapobiega niekontrolowanemu pomnażaniu pieniądza.
Należy wspomnieć, że te rezerwy będą wynagradzane przez Bank Centralny na tzw. depozyt na koniec dnia, ale z niższą stopą procentową niż stopa rynkowa. W ten sposób, ponieważ ta część jest wynagradzana niższą stopą procentową, nasz bank będzie zobowiązany do wyższego oprocentowania swoich środków, aby uzyskać co najmniej taką samą rentowność, zakładając, że mógłby mieć całą swoją gotówkę.
Redaktor poleca:
Wskaźnik gotówki
Zobowiązania obliczalne we wskaźniku gotówkowym