Analiza horyzontalna oblicza bezwzględną i względną zmienność każdej pozycji bilansu lub rachunku zysków i strat w dwóch kolejnych okresach czasu.
Dlatego analiza horyzontalna lub dynamiczna skupia się na ustaleniu, co się stało z daną pozycją księgową w danym okresie. Zwykle oblicza się go między dwoma latami finansowymi iw roku kalendarzowym. Należy wziąć pod uwagę, że używane są wartości bezwzględne i względne, przy czym te ostatnie są najbardziej przydatne do pokazania różnic.
Jak przeprowadzić analizę poziomą
Metoda obliczeń jest bardzo prosta. Potrzebujemy bilansu lub rachunku zysków i strat za dwa lata. W ten sposób w arkuszu kalkulacyjnym lub przy użyciu konkretnego oprogramowania dodawane są jeszcze dwie kolumny. Pierwsza to różnica między poprzednim a poprzednim rokiem. Drugi to tempo zmian, którego wzór jest następujący:
To, co robi tempo zmian (wartość względna), to obliczanie, o ile zmienna rośnie lub maleje w dwóch okresach czasu. Uzyskana wartość wskazuje w procentach, jaka była ta zmiana. Znak mówi nam, czy wzrósł (dodatni), czy zmniejszył się (ujemny). Ta wartość jest najistotniejsza w analizie.
Kilka rozważań
Wykonując obliczenia, musimy wziąć pod uwagę, które gry porównujemy. Porównanie długów i środków trwałych to nie to samo. W pierwszym przypadku idealnym stanem jest to, że te maleją. W drugim, w zależności od innych czynników, może się zdarzyć, że się zwiększy. W odniesieniu do wydatków i dochodów można by poczynić podobne rozumowanie.
Z drugiej strony konieczne jest również porównanie ze średnią w sektorze. Są przedmioty, które w ujęciu procentowym niewiele rosną, ale jest to cecha charakterystyczna konkretnej działalności. Na przykład w przypadku banków stopy procentowe nieznacznie różnią się z roku na rok. Dlatego wygodnie jest wiedzieć, jak zachowują się inni.
Praktyczny przykład
Wyobraźmy sobie firmę, która ma rachunek zysków i strat, taki jak ten pokazany. Zrezygnujemy z równowagi. Mamy dwie kolumny z wartościami z ostatnich dwóch lat. Trzecia kolumna wskazuje zmienność bezwzględną, a czwarta względną. Formułę tego ostatniego widzieliśmy w poprzedniej sekcji.
Widzimy, że przychody wzrosły o 20 tys., czyli o 20% w stosunku do poprzedniego roku. Wzrosły również dostawy, a pozostałe wydatki spadły. Wynik finansowy poprawił się dzięki zwiększeniu dochodów i ograniczeniu wydatków. Widzimy, że w tym przypadku zmiana jest ujemna, ponieważ zaczęliśmy od wartości ujemnej. Dlatego interpretuje się to jako spadek. Ogólny wynik wzrósł o prawie 50%.
Przydatność analizy horyzontalnej stała się jasna, ale tak, nie da się jej przeprowadzić samodzielnie. Musi być uzupełniony innymi, takimi jak pionowe lub proporcje. Ostatecznie firma jest złożoną całością i dlatego należy ją analizować z różnych punktów widzenia.
Analiza finansowa