Bilans w procentach jest wynikiem wyrażenia każdego kapitału w bilansie jako procent aktywów ogółem.
Analizując sprawozdania finansowe firmy konieczne jest dokonanie porównań z innymi firmami z branży. Te porównania będą dla nas bardzo pomocne w określeniu atrakcyjności danej firmy. Problem z porównaniami polega na tym, że mogą występować między nimi duże różnice w zależności od ich wielkości (inna wielkość sprzedaży, aktywa lub dźwignia, żeby wymienić tylko kilka przykładów).
Posługiwanie się bilansem jako procentem sumy aktywów pomoże nam zneutralizować efekt różnej skali między spółkami. W związku z tym bilans wyrażony w procentach pozwala nam na lepsze porównanie dwóch firm z tego samego sektora poprzez relatywizację danych liczbowych dla każdej masy aktywów na podstawie ich aktywów ogółem.
Przykład salda w procentach
Bilans dla firmy X i firmy Y pokazano poniżej, zarówno w wartościach bezwzględnych, jak i procentowo.
| Firma X | % | Firma Y | % | |
|---|---|---|---|---|
| AKTYWNY | ||||
| Wartości niematerialne | 20.000 | 6% | 9.000 | 4% |
| Unieruchomiony materiał | 87.000 | 26% | 18.000 | 9% |
| Aktywa trwałe razem | 107.000 | 32% | 27.000 | 13% |
| Gotówka i ekwiwalenty | 200.000 | 59% | 80.000 | 38% |
| Zapasy | 7.000 | 2% | 25.000 | 12% |
| Dłużnicy | 25.000 | 7% | 78.000 | 37% |
| Aktywa obrotowe ogółem | 232.000 | 68% | 183.000 | 87% |
| AKTYWA OGÓŁEM | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
| Długi krótkoterminowe | 25.000 | 7% | 37.000 | 18% |
| Różni wierzyciele | 37.500 | 11% | 18.000 | 9% |
| Wszystkie aktualne zabowiązania | 62.500 | 18% | 55.000 | 26% |
| Długi długoterminowe | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Wszystkie aktualne zabowiązania | 81.500 | 24% | 25.000 | 12% |
| Fundusze własne | 160.000 | 47% | 105.000 | 50% |
| Rezerwacje | 35.000 | 10% | 25.000 | 12% |
| ZOBOWIĄZANIA RAZEM | 339.000 | 100% | 210.000 | 100% |
W powyższej tabeli bilans jest wyrażony za pomocą liczb w wartościach bezwzględnych i względnych (każda wartość netto podzielona przez sumę aktywów). Należy pamiętać, że zarówno suma aktywów, jak i suma pasywów (pasywa + wartość netto) muszą być takie same (muszą się sumować do 100%).
Wnioski wyciągnięte przy wyrażaniu salda w procentach
Jeśli spojrzymy na dane bilansowe w wartościach bezwzględnych, nasze wnioski mogą być zniekształcone przez wielkość firm. Jednak patrząc na dane bilansowe jako procent aktywów ogółem, możemy łatwo porównywać różne firmy. Mamy lepszą wizualizację każdej firmy, eliminując efekt różnej wielkości między nimi. Oto kilka przykładów.
- Długi długoterminowe: W wartościach bezwzględnych długoterminowe długi firmy X są znacznie wyższe niż firmy Y (81 500 w porównaniu do 25 000). Jednak biorąc pod uwagę procenty, zadłużenie firmy X w stosunku do firmy Y nie jest tak silne, jak mogłoby się wydawać (24% vs 12%).
- Fundusze własne: W wartościach bezwzględnych firma X ma większy kapitał własny niż firma Y. Patrząc na tę masę kapitału w wartościach względnych, kapitał własny firmy X jest niższy niż firmy Y.
- Aktywa obrotowe ogółem: Firma X ma znacznie wyższą wartość w wartościach bezwzględnych niż firma Y. Jednak w odniesieniu do wartości procentowych widzimy dokładnie odwrotnie.