Depozyt na koniec dnia jest instrumentem polityki pieniężnej w ramach depozytów stałych i umożliwia kontrahentom dokonywanie depozytów jednodniowych w krajowych bankach centralnych, gdy mają nadmierną płynność. Są oni wynagradzani według ustalonej wcześniej stopy procentowej, ustalonej przez Radę Prezesów Europejskiego Banku Centralnego.
Reprezentuje stopę procentową, która stanowi minimalny limit lub dolny limit dla for rynkowe stopy procentowe overnight. W przeciwieństwie do tego, co dzieje się z kredyt lombardowy, EBC nie oferuje instytucjom żadnych zabezpieczeń (dodatkowy) w zamian za depozyty.
Kto może uzyskać dostęp do kredytu?
Wszyscy kontrahenci, którzy spełniają ogólne kryteria wyboru, mogą uzyskać dostęp do tych operacji w dniach, w których ta operacja DOCEL 2*.
Musi być przetworzony jak w kredycie lombardowym, z żądaniem dostępu do operacji, ze wskazaniem kwoty depozytu.
Jak widać na wykresie, oprocentowanie może być dodatnie i ujemne. W ten sposób, gdy instytucje deponują swoją nadwyżkę płynności, a płacone oprocentowanie jest ujemne, oznacza to, że EBC stosuje ekspansywna polityka pieniężna aby banki mogły przenosić te pieniądze i udzielać kredytów, karząc deponowanie tych nadwyżek płynności.
* TARGET 2-Bank Hiszpanii. Jest to system dużych płatności w euro z rozliczeniem brutto w czasie rzeczywistym. Zastępuje usługę likwidacji Banku Hiszpanii (SLBE). Oferuje kompleksowe i zaawansowane usługi płatnicze, ale nie zawiera żadnej z funkcjonalności oferowanych przez SLBE, takich jak rejestracja i rozliczanie operacji dokonywanych pomiędzy podmiotami związanymi z rynkiem lokat międzybankowych. W związku z tym, biorąc pod uwagę użyteczność tej funkcji, Bank Hiszpanii uznał za wygodne utrzymanie jej jako usługi dodatkowej i odrębnej od usług oferowanych w ramach TARGET2, bez uszczerbku dla uznania jej za system połączony do celów przepisów regulacji, które to regulują.