Zarządzanie majątkiem polega na opracowaniu strategii inwestycyjnej, po analizie sytuacji i profilu klienta, aby starać się osiągnąć jego cele finansowe i życiowe, a tym samym zrównoważyć jego zasoby i przyszłe potrzeby.
Aby dobrze zarządzać majątkiem, należy wziąć pod uwagę cele inwestycyjne (głównie rentowność i ryzyko) oraz ograniczenia (czas, podatki, płynność, legalność i osobliwości).
W tym celu większość firm zarządzających majątkiem (przeważająca większość poprzez banki prywatne) opracowuje złożone planowanie majątkowe, uwzględniające następujące aspekty:
- Saldo klienta: Co mamy.
- Cele: Czego chcemy
- Plan finansowy: Jak osiągamy cele.
W zarządzaniu majątkiem bardzo często bierze się pod uwagę kapitał ludzki, czyli pieniądze, które dana osoba będzie zarabiać przez całe życie, oraz kapitał finansowy, który jest majątkiem bieżącym danej osoby.
1. Saldo klienta
W tej pierwszej fazie chodzi o zebranie jak największej ilości informacji od klienta, a następnie sporządzenie prognozy przyszłych przychodów i wydatków.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroW tym celu zarządzający majątkiem musi zebrać dane osobowe (wiek, stan cywilny lub profil ryzyka), dane dotyczące aktywów klienta, takich jak aktywa finansowe i niefinansowe, a także znać pieniądze klienta, które chcą zainwestować (kapitał finansowy ).
Wreszcie dane finansowe fiskalne, które będą zależeć od danego kraju. Strefa euro często stosuje zharmonizowany indeks oczekiwanych cen konsumpcyjnych.
Przykładowe saldo klienta „x”:
Sytuacja finansowa netto w całym okresie jej życia odzwierciedla prognozę przepływów pieniężnych opartą na danych dostarczonych przez klienta. W tej projekcji brane są pod uwagę wszystkie oczekiwane dochody i wydatki klienta, stąd w projekcji każdy z nich jest szacowany na podstawie fiskalnych danych finansowych, w okresie od 53 do 90 lat.
Jak widać, w obecnej sytuacji nie możesz zrealizować swoich finansowych i życiowych celów, jakimi są wydawanie 50 000 euro rocznie. Dlatego klient potrzebuje planu finansowego, który nakreślimy później, w którym inwestowanie na rynkach finansowych osiągnie wystarczającą rentowność, aby osiągnąć swoje cele.
Przez cały okres klient może modyfikować swoje cele, w takim przypadku cała sytuacja finansowa musiałaby zostać ponownie oceniona i należałoby ponownie przeprowadzić pełne planowanie finansowe.
2. Cele klienta
Cel klienta określany jest na pierwszych spotkaniach z zarządcą majątkowym. W wielu przypadkach bywa tak ambitny, że nawet opracowując plan finansowy, można go osiągnąć. Dzieje się tak w wielu przypadkach z klientami, którzy uzyskują bardzo wysokie dochody w krótkich okresach czasu (np. piłkarze) i którzy mają bardzo wysoki poziom wydatków.
W przypadku klienta „x” celem finansowym jest wydawanie 50 000 euro rocznie przez całe życie (należy zawsze brać pod uwagę efekt inflacji na poziomie 2%).
Cel drugorzędny: Mieszkalnictwo. Klient chce przez całe życie mieszkać w domu o tych samych cechach, jeśli chodzi o wielkość i wyposażenie.
3. Spersonalizowany plan finansowy
Aby spełnić cele klienta, opracowuje się plan relokacji aktywów, polegający na inwestowaniu lub dezinwestycji w różne aktywa klienta.
Z tego powodu w wielu przypadkach projektuje się plan zbycia majątku nieruchomościowego w celu dokonania odpowiednich inwestycji, które mogą być bardziej opłacalne niż w obecnych warunkach.
W omawianym przypadku podjęto decyzję o sprzedaży domu, który klient wynajął, aby uzyskać większy kapitał na inwestycje i zarobić więcej niż 12 000 € brutto rocznie, które klient obecnie otrzymuje.
Dzięki nowej strukturze aktywów sytuacja finansowa netto spełnia cele mandatu. Oczywiście konieczne jest również opracowanie planu finansowego, który spełnia wymaganą minimalną rentowność.
W przypadku, gdy zwroty przekroczą wymagane minimum, plan finansowy może zostać ponownie zbilansowany, a roczne wydatki zwiększone.
Idealne planowanie można zdefiniować jako:
W przypadku małżeństwa bez spadkobierców idealne planowanie spadkowe polegałoby na tym, że gdy ostatni współmałżonek umiera, ostatnie euro jest wykorzystywane na opłacenie nekrologu, po tym, jak oboje żyli bez problemów finansowych.
Przygotowanie mandatu zgodnie z profilem wskazanym w teście adekwatności, portfel strategiczny:
- Konserwatywne portfolio: 25% aktywów pieniężnych, 50% stałego dochodu i 25% zmiennego dochodu (minimalny zakres dochodu zmiennego 15% i 85% innych aktywów).
- Konserwatywne portfolio: 10% aktywów pieniężnych, 40% dochodu stałego i 50% dochodu zmiennego (minimalny zakres dochodu zmiennego 25% i 85% innych aktywów).
- Agresywne portfolio: 5% aktywa pieniężne, 20% dochód stały i 75% dochód zmienny (minimalny zakres dochodu zmiennego 25%, a maksymalny 100%).
Plan finansowy: rozwój portfela strategicznego i taktycznego (profil umiarkowany)
Portfel strategiczny
Portfel funduszy inwestycyjnych musi być zwięzły i obiektywny. Został zaprojektowany zgodnie z profilem klienta, przypisując różne wagi w grupach aktywów (aktywa pieniężne, dochód stały i dochód zmienny).
Rozkład w niniejszej sprawie wynosi 10% w funduszach pieniężnych, 40% w funduszach o stałym dochodzie, 30% w funduszach o zmiennym dochodzie. Fundusze inwestycyjne wchodzące w skład portfela strategicznego mogą być funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi pasywnie, czyli indeksowanymi funduszami inwestycyjnymi typu ETF lub funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi aktywnie, czyli funduszami zarządzanymi, których celem jest przekraczanie rentowności indeksów giełdowych.
Zwykle zakresy zmienności między różnymi klasami są ustalane w mandacie, aby móc dokonywać zmian w portfelu taktycznym.
Portfel taktyczny
Portfel taktyczny to korekty dokonywane zgodnie z warunkami rynkowymi. Możesz obracać się na portfelu strategicznym o 20% dla każdego aktywa, ale zawsze w przedziałach zdefiniowanych wcześniej w portfelu strategicznym.
Idąc więc za poprzednim przykładem, w warunkach rynkowych większą wagę przypisano do aktywów pieniężnych, zmniejszając dochód stały i dochód zmienny, dążąc do realizacji celów klienta i zgodnie z aktualnymi warunkami rynkowymi.
