Ocena inwestycyjna (lub ocena inwestycyjna) to kategoria ratingu kredytowego, która obejmuje kilka rodzajów ratingów o mniejszym prawdopodobieństwie upadłości w porównaniu z kategorią nieinwestycyjną.
W związku z tym zadaniem agencji ratingowych jest dokonywanie oceny określonego aktywa finansowego, firmy lub państwa, co wskazuje, że ma on niskie lub stosunkowo niskie ryzyko bankructwa (niewykonanie zobowiązania w języku angielskim) lub niewypłacalności płatniczej.
Odpowiednią zdolnością płatniczą, którą można uznać za ocenę inwestycyjną dla Moody’s, jest rating Baa, a dla S&P i Fitch – BBB.
Kategorie klasy inwestycyjnej
Istnieją dwie kategorie ratingu kredytowego, klasa inwestycyjna i nieinwestycyjna, klasa wysokiego ryzyka, spekulacyjna oraz kategoria wysokiej rentowności (wysoka stopa zwrotu). Najważniejszymi agencjami ratingowymi na świecie są Moody’s, Standard & Poor’s i Fitch.
Bardzo ważne jest rozróżnienie między tymi dwiema kategoriami, zwłaszcza gdy inwestorzy (zwłaszcza fundusze inwestycyjne) mają w swoim portfelu aktywa finansowe oceniane bardzo blisko linii podziału, ponieważ jeśli agencja obniży te aktywa do poziomu nieinwestycyjnego, inwestorzy będą musieli pozbyć się aktywów, sprzedając je i powodując fale sprzedaży w sieci.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroKategorie oceny inwestycyjnej ustalone przez każdą z nich są następujące:
- Bardzo duża zdolność płatnicza: Dla Moody's rating to Aaa, a dla S&P and Fitch to AAA.
- Silna zdolność płatnicza: Dla Moody's rating to Aa, a dla S&P and Fitch to AA.
- Dobra zdolność płatnicza: Dla wszystkich agencji jest to A.
- Odpowiednia zdolność płatnicza (może wystąpić ryzyko średnio-/długoterminowe): Dla Moody’s rating to Baa, a dla S&P i Fitch to BBB.
Notatki te mają ogromne znaczenie dla inwestorów inwestujących na rynkach finansowych, aw niektórych przypadkach mogą być bardzo istotne w obawie przed inwestowaniem w nie. Agencje ratingowe to organizacje o dużym wpływie gospodarczym na całym świecie.
W ramach wyżej wymienionych kategorii znajdują się podkategorie w zależności od rodzaju emisji i danego emitenta. Na przykład emisja obligacji małej firmy nie będzie taka sama lub nie będzie miała takiego samego zabezpieczenia płatności jak obligacja państwowa lub obligacja państwowa. Mała spółka będzie miała gorszy rating kredytowy, a rentowność obligacji będzie wyższa, ponieważ będzie musiała konkurować zyskownością, aby być bardziej atrakcyjną w jej ulokowaniu, a zatem jako aktywa bardziej ryzykowne inwestorzy będą domagać się wyższej wydajność.
Z drugiej strony ocena kredytowa jest bardzo ważna dla wyceny aktywów finansowych, ponieważ wpłynie bezpośrednio na jego premię za ryzyko, jeśli jego wycena nie jest dobra, premia za ryzyko gwałtownie wzrośnie, a zatem inwestorzy będą żądać wyższego zwrotu za to ryzyko.
Analiza agencji ratingowych
Agencje ratingowe analizują rachunki i salda ekonomiczne banków, państw, towarzystw ubezpieczeniowych oraz wszelkiego rodzaju produktów finansowych. Przeprowadzają analizy m.in. poziomu zadłużenia, kapitału własnego, kapitału własnego, historii płatności, modeli amortyzacji finansowej, finansowania zewnętrznego i własnego, poziomu lewarowania.
Jednocześnie należy wziąć pod uwagę, że ich klientami są firmy, które analizują, a tym samym po kryzysach z 2008 roku wykryto ich brak wiarygodności i stopnia niezależności w ich ocenach.
Redaktor poleca:
Agencje ratingowe