Termin wyprzedania ma zastosowanie do składnika aktywów finansowych, gdy jego cena gwałtownie spada. Jest to wtedy poniżej wartości, która odpowiada jej podstawom, to znaczy nie pokrywa się z kryteriami analityków.
Sytuacja ta oznacza, że wkrótce ponownie wzrośnie bezpieczeństwo finansowe (akcje, waluty, surowce itp.).
Wyprzedany zasób jest przeciwieństwem wykupionego. Pierwszy odnotował spadek ceny, drugi wzrost. Jednak oba przypadki mają coś wspólnego: przyspieszony ruch ceny w wyniku nadmiernej reakcji bez wystarczającego wsparcia technicznego.
Wskazane jest wykupienie tego zabezpieczenia finansowego zidentyfikowanego jako wyprzedane. W ten sposób wykorzystany zostanie moment, zanim stanie się droższy.
Pochodzenie wyprzedanego aktywa
Źródłem wyprzedanego aktywa jest chęć inwestora wyeliminowania tego zabezpieczenia ze swojego portfela. Dzieje się tak np. w obliczu fali silnego pesymizmu, która dotyka cały rynek.
Może to być jednak również szczególna okoliczność danego aktywa finansowego. Na przykład, być może wiadomo, że nowy produkt firmy XY nie osiągnął oczekiwanego poziomu sprzedaży. Spadnie wtedy wartość firmy, a co za tym idzie, także cena jej akcji.
Ważne jest, aby wyjaśnić, że nie wszystkie spadki cen na giełdzie odpowiadają sytuacji wyprzedaży. Dzieje się tak tylko wtedy, gdy ruch giełdowy jest bardziej wyraźny niż sugeruje analiza giełdowa.
Narzędzia do identyfikacji wyprzedanego zasobu
Narzędzia do identyfikacji wyprzedaży aktywów można podzielić na dwa typy:
- Ilościowy: Są to mierzalne wskaźniki, z których najbardziej znanym jest wskaźnik względnej siły (RSI), który próbuje określić ilościowo poziom poparcia cytatu.
RSI = 100 - 100 / (1 + RS *)
RS * to średnia z ostatnich wzrostów wśród średniej z ostatnich spadków cen, zwykle przyjmująca za punkt odniesienia ostatnie czternaście okresów. Aby uzyskać dalsze wyjaśnienia, zapoznaj się z poniższą uwagą dotyczącą sposobu obliczania RSI.
Jeśli RSI jest poniżej 30, to znak, że aktywa mogą być wyprzedane. Wskazane jest potwierdzenie tego za pomocą innych narzędzi, takich jak MACD (wskaźnik). Można również przeprowadzić analizę makroekonomiczną lub algorytmiczną.
- Jakościowy: Innym sposobem rozpoznania, czy papier wartościowy jest wyprzedany, jest porównanie dzisiejszej ceny z danymi z przeszłości. Jeśli obserwuje się przyspieszony ruch od średniej historycznej, wskazuje to na brak równowagi między bieżącą ceną aktywa a jego fundamentami.