Dźwignia – co to jest, definicja i pojęcie

Dźwignia finansowa to strategia stosowana w celu zwiększenia zysków i strat inwestycji.

Polega na wykorzystaniu przy inwestowaniu kredytów, kosztów stałych lub dowolnego innego narzędzia, które pozwala zwielokrotnić ostateczną rentowność tej inwestycji, dodatnio lub ujemnie.

Wyższy poziom dźwigni niesie ze sobą większe ryzyko. Tak więc, chociaż zyski można znacznie zwiększyć, wykorzystując ten efekt dźwigni, można również znacznie zwiększyć straty.

Termin „dźwignia” pochodzi odprzewaga. Rygorystyczna definicja dźwigni zgodnie z RAE brzmi: „podnieś, przesuń coś za pomocą dźwigni”. Jak zobaczymy, ta koncepcja nie odbiega zbytnio od tego, co oznacza słowo dźwignia, które wykorzystuje dług lub koszty stałe jako dźwignię zwiększania możliwości inwestycyjnych.

Rodzaje dźwigni

Kiedy firma inwestuje w maszyny, korzysta z dźwigni. Podobnie, gdy dana osoba korzysta z pożyczki na zakup domu lub gdy inwestor pożycza pieniądze, aby zainwestować na giełdzie, stosuje tę strategię.

Pierwszym znanym przypadkiem jest dźwignia operacyjna, podczas gdy pozostałe dwa przypadki dotyczą finansów. Zobaczmy pokrótce, z czego składa się każdy z tych dwóch typów:

• Pozew finansowy: Polega na wykorzystaniu długu do zwiększenia kwoty pieniędzy, które możemy przeznaczyć na inwestycję. Jest to relacja między kapitałem własnym a kredytem wykorzystanym w operacji finansowej.
• Dźwignia operacyjna: Polega na wykorzystaniu kosztów stałych w celu uzyskania wyższej rentowności na sprzedaną jednostkę. Jest to relacja między kosztami stałymi a kosztami zmiennymi wykorzystywana przez firmę w produkcji towarów.

Przykład

Przykładem dźwigni może być firma, która zadłuża się, aby zrealizować projekt. Wykorzystuje się, ponieważ nie inwestuje własnym kapitałem, ale środkami zewnętrznymi.

Gdyby firma, zamiast zadłużać się, dokonała podwyższenia kapitału na realizację tego projektu, również otrzymałaby niezbędne pieniądze, ale nie byłaby lewarowana.