Różnica w oprocentowaniu – co to jest, definicja i pojęcie

Spread odsetkowy to premia naliczana od indeksu porównawczego w celu obliczenia stopy procentowej stosowanej do aktywów / zobowiązań finansowych. Na przykład Libor + 1% lub Euribor + 1%.

Kiedy określone produkty lub aktywa finansowe są kupowane lub sprzedawane, są one kojarzone ze stopą procentową. Ta stopa procentowa będzie Twoim wyraźnym zwrotem. Otrzyma go osoba, która go kupi (gdy jest aktywem) lub zostanie za to zapłacona (gdy jest to zobowiązanie). Do tej stopy procentowej dolicza się pewien procent, który będzie uwarunkowany różnymi okolicznościami.

Różnica pomiędzy wyższym lub niższym spreadem zależy między innymi od płynności, zapadalności, ryzyka ratalnego lub ryzyka kredytowego związanego z klientem. Im wyższe ryzyko związane z produktem lub im większe ryzyko niewykonania zobowiązania, tym większa różnica w oprocentowaniu.

W związku z tym, w prosty sposób rozumiana różnica oprocentowania to różnica między stopą procentową indeksu referencyjnego a stopą procentową, po której handluje się danym produktem.

Znana jest również jako różnica oprocentowania w stosunku do różnicy między oprocentowaniem, które bank pobiera za oferowanie długoterminowych pożyczek, a oprocentowaniem, jakie oferuje za przechowywanie pieniędzy swoich klientów (zwykle poprzez depozyty). Ta różnica jest korzyścią, jaką banki uzyskują, przyjmując ryzyko udzielenia kredytu na warunkach wyższych niż te, które pożyczają. Dzieje się tak dlatego, że oferowane przez nią lokaty są zazwyczaj krótkoterminowe, podczas gdy pożyczki, które udziela, są zazwyczaj bardzo długoterminowe (kredyty hipoteczne, pożyczki osobiste itp.). .

Najczęstsze spready wspólnego zainteresowania

Na rynkach finansowych istnieje nieskończona liczba różnic w oprocentowaniu. Poniżej omówiono najbardziej typowe.

• Oprocentowanie kredytu hipotecznego: Jest to różnica, jaką bank obciąża klienta przy zaciąganiu kredytu hipotecznego. Bank posługuje się określoną referencją w zależności od kraju, w którym się znajduje. Na przykład w Europie 10-letni Euribor jest używany do obliczania kredytu hipotecznego.
• Spread oprocentowania obligacji korporacyjnych: Jest to różnica, która dotyczy emisji długu korporacyjnego dowolnej firmy. W tym celu jako odniesienie zwykle stosuje się zasób wolny od ryzyka. Te wolne od ryzyka aktywa to zazwyczaj 10-letni dług państwowy kraju emitującego.
• Rozpiętość odsetek między walutami: Jest to różnica oprocentowania między parą walutową. Na przykład, jeśli oprocentowanie dolara kanadyjskiego wynosi 2,25%, a meksykańskiego peso 7,5%, wówczas różnica wynosi 5,25%.

Przykład spreadu odsetkowego

Pan Petersplatz jest mieszkańcem Niemiec i udaje się do banku po kredyt hipoteczny. Potrzebuje 200 000 euro na zakup domu. Załóżmy, że 10-letni Euribor (główny punkt odniesienia do obliczania kredytów hipotecznych) wynosi 2%. Badając swoją sytuację osobistą i analizując ryzyko operacji, bank, do którego chodzi pan Petersplatz, decyduje się na oprocentowanie kredytu hipotecznego w wysokości 3,5%.

Zastosowane oprocentowanie 3,5% składa się z dwóch elementów. 2% (koszt pieniądza dla banku) i 1,5% (różnica oprocentowania). Zatem ta różnica odsetek byłaby tym, co bank zarobiłby za pożyczoną kwotę Panu Petersplatzowi.