Podstawą kalkulacji jest liczba dni wykorzystanych do aktualizacji, dyskontowania lub rocznego obliczania innych czynników kalkulacyjnych w finansach.
Innymi słowy, podstawą obliczenia jest konwencja dni stosowana w zależności od danego miejsca lub podsektora finansowego.
Formuła bazowa obliczeń
Podstawa kalkulacji to jeszcze jeden czynnik kalkulacji w formułach finansowych. Składają się one z następujących pojęć:
- Kapitał końcowy (por.): Jest to kapitał, który powstaje na koniec zapadalności operacji finansowej w wyniku oprocentowania i podstawy obliczenia, której został poddany.
- Kapitał zakładowy (Ci): To kapitał używany na początku operacji. Kapitał ten będzie zawsze większy niż kapitał końcowy.
- Stopa procentowa (i): Jest to procent, który jest stosowany do kapitału w formie wynagrodzenia. Baza kalkulacyjna jest potrzebna do poznania formy terminów płatności oraz samej operacji.
- Dojrzałość (t): Jest to czas, w którym operacja finansowa trwa w określony sposób. W terminie dojrzałości znajdujemy podstawę kalkulacji.
Jeśli połączymy wszystkie współczynniki obliczeniowe w formule, możemy znaleźć dwa typy na poziomie ogólnym. Pierwsza byłaby kapitalizacją prostą, a drugą kapitalizacją złożoną:
W obu przypadkach widzimy, że „t” jest niezbędne, aby formuła finansowa miała sens matematyczny na poziomie ekonomicznym.
Rodzaje baz obliczeniowych
Istnieją różne rodzaje podstaw obliczeniowych, dlatego skupimy się na trzech głównych:
- W pierwszym, jeśli mówimy, że „t” jest równe 30/360, to stwierdzamy, że cały rok ma łącznie 360 dni, a każdy z jego dwunastu miesięcy ma 30 dni.
- W drugim, jeśli stwierdzimy, że wyrażenie „t” jest równe 30/365, w tym przypadku, chociaż miesiące pozostają stałe, rok, w którym akurat ma w sumie 5 dni więcej, już nie.
- W trzecim i ostatnim, jeśli weźmiemy pod uwagę rzeczywistość tego momentu, powiedzielibyśmy, że 't' równa się liczbie dni w tym miesiącu podzielonej przez liczbę dni w roku docelowym.
Aby lepiej zrozumieć rodzaje podstaw obliczeniowych, poniżej przedstawiono kilka przykładów.
Przykłady podstaw obliczeń
Biorąc pod uwagę prostą operację finansową z kapitalizacją, kapitał początkowy wynosi 1000 €, oprocentowanie 5% i termin zapadalności 8 lat. Oblicz kapitał końcowy zgodnie z każdym rodzajem podstawy kalkulacji:
Po pierwsze, jeśli t = 30/360, byłoby to: Cf = 1000 € * (1+ (0,05 * (2880 / 360)). Lub jak to jest obliczone „t”: Cf = 1000 € * ( 1+ (0,05 * (8)).
Po drugie, gdyby t = 30/365, byłoby to: Cf = 1000 € * (1+ (0,05 * (2 920 / 365)). Wtedy obliczany jest czynnik 't': Cf = 1000 € * (1+ ( 0,05 * (8).
Po trzecie i ostatnie, jeśli na przykład połączymy lata przestępne (mało prawdopodobne w rzeczywistości, ale używamy go jako praktycznego przykładu obliczeniowego w tym przykładzie), wtedy mielibyśmy t = X / 366, więc byłoby to: Cf = 1000 € * ( 1 + (0,05 * (2,928 / 366)) Lub, co jest to samo, obliczono współczynnik „t”: Cf = 1000 € * (1+ (0,05 * (8)).