Oczekiwana strata w statystyce i ekonomii to wartość straty w wyniku niewypłacalności firmy. Innymi słowy, wartość reprezentująca niewykonanie zobowiązania w danym horyzoncie czasowym, określone prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, a także określony poziom ekspozycji.
Oczekiwana strata jest zatem wartością straty wynikającą z prawdopodobieństwa niewypłacalności firmy. Ta oczekiwana strata jest określana na podstawie wskazanego horyzontu czasowego, prawdopodobieństwa defaultu, które zobaczymy poniżej, a także danej ekspozycji.
Powinniśmy zauważyć, że gdy w momencie rozpoczęcia okresu kredytowania powstaje niewykonanie zobowiązania, należna kwota jest większa, ekspozycja jest również wyższa, a prawdopodobieństwo niewykonania płatności jest większe. Natomiast pod koniec okresu kredytowania ekspozycja jest znikoma, a prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania prawie nie jest brane pod uwagę.
Jak widać na przykładzie, wartość straty w jednym czasie jest większa niż w innym.
Reasumując, mówimy o wartości, która stanowi stratę dla podmiotu bankowego, na przykład ze względu na fakt, że firma, która złożyła wniosek o pożyczkę, została ogłoszona niewypłacalna i nie może wywiązać się z tej płatności. Ta oczekiwana strata, jak widzieliśmy wcześniej, będzie zależeć od prawdopodobieństwa, że ta firma zapłaci lub nie; że zrobi to w nadchodzących miesiącach lub że niewykonanie zobowiązania nastąpi, gdy pożyczka będzie w bardziej zaawansowanej fazie spłaty; a także kapitał, który wciąż pozostaje do zwrócenia.
Charakterystyka oczekiwanej straty
Aby właściwie zrozumieć tę koncepcję, przyjrzyjmy się jej głównym cechom:
- Jest to pojęcie związane ze statystyką i ekonomią.
- Mówiąc dokładniej, jest to związane z finansami i ryzykiem kredytowym, jakie przedstawia firma.
- Przyjmuje wartość reprezentowaną przez niespłatę zobowiązania przez spółkę.
- Wartość zależy od prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania, horyzontu czasowego i ekspozycji.
- Oczekiwaną stratę, jak możemy przypuszczać, ponosi wierzyciel, który musi ją odnotować jako zwłokę dłużnika.
Pozycje do obliczenia oczekiwanej straty
Aby obliczyć oczekiwaną stratę, warto zwrócić uwagę na kilka elementów uzupełniających równanie:
- Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD, za jego akronim w języku angielskim): Istniejące prawdopodobieństwo, że kredytobiorca stanie się niewypłacalny i nie będzie spłacał pozostałych rat spłaty. Oblicza się to na podstawie informacji otrzymanych przez agencje ratingowe.
- Wskaźnik straty z tytułu niewykonania zobowiązania (LGD): Jest to kwota pożyczki, która po ogłoszeniu niewypłacalności dłużnika pozostaje do ściągnięcia i nie ma możliwości jej ściągnięcia. W tym sensie jest to procent, który reprezentuje należną kwotę.
- Ekspozycja w przypadku niewykonania zobowiązania (EAD, za jego akronim w języku angielskim): Aby to łatwo zrozumieć, jest to należna kwota, której wierzyciel nie może odzyskać, ponieważ dłużnik ogłosił niewypłacalność. W tym sensie kwota długu.
Wzór na obliczenie oczekiwanej straty
Tak więc, jeśli umieścimy w shakerze wymienione przez nas elementy, możemy wydobyć następujący wzór, który pomoże nam obliczyć oczekiwaną stratę:
Oczekiwana strata (EP) = Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania (PD) x Wskaźnik strat (LGD) x Ekspozycja (EAD)
Dzięki tym parametrom możemy obliczyć oczekiwaną stratę w przypadku, gdy dłużnik nie wywiąże się ze swojego długu.
Jak widać, jest to równanie składające się z 3 elementów wymienionych w poprzedniej sekcji.