Fundusz inwestycji kapitałowych to fundusz inwestycyjny, który inwestuje większość swoich aktywów w aktywa kapitałowe. Również w innych produktach, które replikują aktywa o zmiennym dochodzie za pomocą instrumentów pochodnych (na przykład kontrakty futures lub warranty).
Ten rodzaj funduszu jest uważany za ryzykowne narzędzie oszczędnościowe o profilu inwestycyjnym. Wynika to z faktu, że inwestuje w aktywa, które nie gwarantują zwrotu, gdzie zmiany, które mogą wystąpić, biorąc pod uwagę zmienność aktywów, mogą prowadzić do większej straty w portfelu inwestycyjnym. Wszystko to przy zwrocie udziałów funduszu przez inwestora.
Aby fundusz został uznany za akcje, nie musi być w 100% zainwestowany w akcje. Jednak ważna część musi być.
Na przykład w Hiszpanii Krajowa Komisja Rynku Papierów Wartościowych (CNMV) ustala, że są to te, które inwestują ponad 75% swoich aktywów w akcje.
Dywersyfikacja funduszy kapitałowych
Inwestowanie za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego ma efekt dywersyfikacji.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroDywersyfikacja to zatem inwestowanie w szeroką gamę aktywów finansowych (w tym przypadku w akcje). Celem takiej dywersyfikacji jest zmniejszenie ryzyka portfela. Oznacza to, że jeśli zainwestujemy osobno we wszystkie akcje, otrzymalibyśmy większe ryzyko niż, gdybyśmy robili to za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego.
Istnieje jednak kilka rodzajów dywersyfikacji:
- Dywersyfikacja naiwna: To ta, która pojawia się, gdy włączamy do naszego portfela akcje z różnych sektorów. Pamiętaj, że są sektory, takie jak bankowość, które są bardziej podatne na zmienność i inne, które są bardziej stabilne w czasie.
- Dywersyfikacja Markowitza: Składa się z kombinacji różnych działań, które mają ujemny lub niski współczynnik korelacji. W ten sposób pomoże to zmniejszyć ryzyko.
Najpowszechniej stosowanym wskaźnikiem, który mierzy, jak menedżer zachował się w stosunku do podejmowanego ryzyka, jest wskaźnik Sharpe'a.
Charakterystyka funduszu akcyjnego
Główną cechą jest to, że inwestuje w aktywa kapitałowe. Ale musimy również wziąć pod uwagę inne aspekty. Podstawowy dokument informacyjny dla inwestorów (DFI) to prosty, jasny, zwięzły dokument, który jest obowiązkowy dla wszystkich podmiotów.
W tym przypadku wygodnie jest przeprowadzić małą analizę różnych aspektów funduszu.
W ten sposób musi zawierać, wśród swoich elementów, następujące cechy:
Dane identyfikacyjne funduszu:
- Kod ISIN (ważny na przykład, aby znaleźć go w Bloomberg).
- Numer rejestracyjny w prowizji giełdowej.
- Identyfikacja kierownika.
Cele i polityka inwestycyjna:
- Szczegółowy opis strategii funduszu: co i jak inwestujesz. W tym przypadku będziemy mówić o funduszu, który posiada kategorię Variable Income.
- Polityka inwestycyjna: szczegółowy opis strategii funduszu w zakresie inwestowania aktywów uczestników. Istnieją różne strategie inwestycyjne, takie jak te, które inwestują z wartością lub stylem wzrostu.
- Cel zarządzania: czy ma indeks referencyjny (benchmark), gdzie przez cały czas będzie można zobaczyć, czy przekracza lub jak bardzo jest poniżej tego indeksu.
Profil ryzyka:
- Poznaj ryzyko funduszu. Można go poznać, znając zasoby, które ma w środku. Wiele regulatorów ustala poziomy pomiaru ryzyka. Na przykład przepisy hiszpańskiej CNMV ustanawiają skalę od 1 do 7 poziomów. Teoria głosi, że w normalnych warunkach rynkowych 1 oznacza niższy zwrot i mniejsze ryzyko, a 7 oznacza potencjalnie wyższy zwrot w zamian za wyższe ryzyko.
Bieżące wydatki i prowizje:
- THE TER (Total Expense Ratio): jest to średnia z całkowitych wydatków ponoszonych przez fundusz. Ważne jest, aby były one niskie, ponieważ potencjalna korzyść dla uczestnika będzie większa.
Rentowność historyczna:
- W tym przypadku wyświetlany jest wykres słupkowy, przedstawiający roczną rentowność, jaką fundusz uzyskał w ciągu ostatnich 10 lat. Konieczne jest przeanalizowanie zachowania funduszu w sytuacjach stresowych, takich jak kryzys finansowy z 2008 roku.