Rynki finansowe to przestrzeń, która może być fizyczna lub wirtualna, za pośrednictwem której aktywa finansowe są wymieniane między podmiotami gospodarczymi i w której ustalane są ceny tych aktywów.
Rynki finansowe tworzą przestrzeń, której celem jest kierowanie oszczędności rodzin i firm na inwestycje. W taki sposób, aby ludzie oszczędzający mieli dobre wynagrodzenie za pożyczanie tych pieniędzy, a firmy mogły je mieć na inwestycje.
Rynek finansowy rządzi się prawem podaży i popytu. Oznacza to, że gdy ktoś chce coś po określonej cenie, może to kupić tylko po tej cenie, jeśli jest inna osoba, która chce to coś sprzedać po tej cenie.
Funkcje rynku finansowego
Główną funkcją rynku finansowego jest pośrednictwo pomiędzy oszczędzającymi i potrzebującymi finansowania. Innymi słowy, nawiąż kontakt z kupującymi i sprzedającymi. Na tej podstawie możemy wymienić 4 główne funkcje rynków finansowych:
- Skontaktuj się z każdym, kto chce w nim interweniować.
- Ustaw odpowiednią cenę dla dowolnego zasobu.
- Zapewnij płynność aktywom.
- Zmniejsz warunki i koszty pośrednictwa, ułatwiając większy obieg aktywów.
Charakterystyka rynku finansowego
Oto główne cechy, którymi możemy zdefiniować rynek finansowy:
- Amplituda: Rynek finansowy jest szerszy, im większy jest wolumen aktywów, którymi się na nim handluje. Jeśli na rynku jest wielu inwestorów, przedmiotem obrotu będzie więcej aktywów, a zatem będzie większy zakres.
- Przezroczystość: Łatwość pozyskiwania informacji o rynku finansowym.
- Wolność: Zdeterminowany brakiem barier zarówno dla kupna, jak i sprzedaży.
- Głębokość: Rynek finansowy jest tym głębszy, im większa jest liczba zleceń kupna-sprzedaży.
- Elastyczność: Możliwość szybkiego działania agentów przed pojawieniem się chęci kupna lub sprzedaży.
Jeśli 5 cech zostanie podniesionych do maksimum, staniemy w obliczu tak zwanego „perfekcyjnego rynku”.
Rodzaje rynków finansowych
Istnieje kilka rodzajów rynków finansowych. Podstawowy sposób ich rozdzielenia opiera się na czasie inwestycji:
- Rynek pieniężny: Wymieniane są krótkoterminowe aktywa finansowe (mniej niż 12-18 miesięcy).
- Rynek kapitałowy: Wymieniane są długoterminowe aktywa finansowe. Do tego typu rynków należą rynki akcji, instrumentów o stałym dochodzie oraz instrumentów pochodnych.
Ze względu na szeroką gamę rynków w ramach tej klasyfikacji istnieje szerszy podział:
- Rynek pieniężny.
- Rynek kapitałowy. W ramach rynku kapitałowego znajdują się te dwa rynki: rynki o stałym dochodzie i rynki akcji.
- Rynek finansowy surowców (towarów).
- Rynek walutowy (rynek Forex).
- Rynek instrumentów pochodnych:
- Rynki zorganizowane: są ustandaryzowane i kontrolowane przez izbę rozliczeniową. W środku znajdziemy głównie rynek finansowych kontraktów terminowych oraz rynek opcji finansowych.
- Rynki niezorganizowane (OTC).
- Rynek spot.
- Rynek ubezpieczeniowy.
- Rynek międzybankowy.
- Rynek kryptowalut.
Kim są rynki finansowe?
Rynki finansowe składają się ze wszystkich ludzi, którzy wymieniają aktywa finansowe, ponieważ kiedy myślimy o rynku, przychodzi nam na myśl puste miejsce. Można więc powiedzieć, że rynki finansowe tworzą wszyscy inwestorzy, którzy kupują i sprzedają te aktywa finansowe. A kim są ci ludzie?
Prawie wszyscy. Kiedy małżeństwo oszczędza pieniądze i inwestuje je w plan emerytalny, staje się częścią rynków finansowych. Kiedy ktoś kupuje dom i prosi o kredyt hipoteczny, jest również częścią rynków. Kiedy ktoś kupuje akcje, bony skarbowe, kiedy rząd lub firma emituje dług, są również częścią rynków finansowych. Nawet rynki towarowe można uznać za część rynków finansowych, o ile klient nie jest konsumentem końcowym.
Istnieją podmioty gospodarcze, które mają większy wpływ na rynki finansowe niż inne. Osoba, która zainwestuje 1000 milionów euro, będzie miała większą siłę wpływu niż osoba, która zainwestuje 1000 euro. Jeśli ktoś sprzeda 1000 euro, będzie miał niewielki wpływ na rynek. Z drugiej strony, jeśli ktoś sprzeda ogromne ilości akcji banku, akcje tego banku prawdopodobnie spadną. Teoretycznie, w długim okresie, bez względu na wysokość, jeśli rynek jest szeroki, działanie inwestora rozpłynie się i sprawi, że rynek finansowy ponownie będzie odzwierciedlał efektywną cenę.