Zlecenie stop loss to zlecenie na akcje, które jest wstrzymane do czasu, aż cena instrumentu bazowego (na przykład akcji) osiągnie cenę docelową ustaloną przez inwestora. W tym momencie wprowadzone zlecenie kupna lub sprzedaży jest aktywowane i wysyłane na rynek w zależności od tego, czy początkową operacją było kupno (pozycja długa) czy sprzedaż (pozycja krótka).
Służy do zabezpieczenia przed ewentualnymi stratami po wejściu na rynek i służy temu, aby inwestor nie stracił więcej niż oczekiwał. Zlecenie to ogranicza straty, zamykając pozycję, którą mamy po stracie, a tym samym unikając dalszych strat. Na przykład, jeśli kupujemy akcję Apple za 100 dolarów, ustalamy zlecenie stop loss tak, że jeśli spadnie do 90, zostanie sprzedane i dzięki temu unikniemy dalszej straty, czyli znamy maksymalną stratę, jaką możemy ponieść.
Jest to przeciwieństwo zlecenia Take Profit lub Stop Profit, używanego do ograniczania zysków.
Ustawiając stop loss, inwestor przez cały czas będzie wiedział, ile straci. W ten sposób unikniesz większej straty. W powyższym przykładzie, gdyby akcje nadal spadały do 70, a nawet mniej, nie ponieślibyśmy straty, ponieważ odkąd mieliśmy zlecenie stop loss, gdy akcje osiągnęły 90 USD, zostały one automatycznie sprzedane.
Wielu profesjonalnych inwestorów korzysta z tej strategii, aby ograniczyć swoje straty, chociaż niewielu stosuje zlecenie take profit, ponieważ ich celem jest ograniczenie strat, ale nie ograniczenie zysków.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroPonadto wielu inwestorów, gdy mają rację, ustawia kolejny stop loss w punkcie, w którym wprowadziliśmy (w poprzednim przykładzie 100 USD), aby upewnić się, że nie poniesiemy strat. A jeśli akcje nadal rosną, umieszczają kolejny stop loss (na przykład 110 USD), który może być nawet wyższy od ceny zakupu, więc będą mieli gwarantowany zysk. W ten sposób, jeśli akcje będą dalej rosły, zawsze będziemy uczestniczyć we wzroście, ale gdy tylko zacznie spadać, zostanie sprzedane. W ten sposób ograniczamy straty, ale nie zyski.
Istnieje rodzaj zlecenia magazynowego, który wykonuje tę funkcję automatycznie, jest to tzw. trailing stop, który określa, że gdy zapas spadnie o pewien procent (o czym informujemy podczas wprowadzania zamówienia), zostaje sprzedany.
Rzeczy do rozważenia przy wprowadzaniu zlecenia stop loss
- Przede wszystkim ważne jest, aby wiedzieć, że stop loss nie jest gwarantowany, ponieważ możemy mieć przypadki luk lub luk (różnicy między zamknięciem a otwarciem następnego dnia) na rynku i nasze zlecenie stop loss jest pomijane. Operacja jest wtedy wykonywana po pierwszej cenie na rynku, która może być bardzo niekorzystna w stosunku do ceny początkowej, którą ustaliliśmy jako stop loss.
- Zlecenia Stop Loss nie można modyfikować, w tym celu musimy je anulować i utworzyć nowe zlecenie Stop Loss.
- Wygodnie go nie eliminować i tworzyć niższą, gdy cena się zbliża, bo będziemy pozostawać w tyle za rynkiem. Musimy zachować dyscyplinę, bo nawet jeśli myślimy, że rynek odwróci sprzedaż po niższej cenie w dłuższej perspektywie, przegramy. Dlatego ważne jest, aby najpierw wiedzieć, gdzie umieścić stop loss.
- Wręcz przeciwnie, możemy przesunąć stop loss, gdy nasza pozycja jest korzystna, po pierwsze, najlepszą opcją będzie przeniesienie go na poziom neutralny, gdzie ani nie wygramy, ani nie przegramy (100 dolarów w poprzednim przykładzie), a następnie będziemy przenieść go do poziomu korzyści, który uważamy za odpowiedni.
- Z tą koncepcją musimy powiązać odpowiednie zarządzanie finansami oraz niską dźwignię finansową.
- Bardzo ważne jest rozpoznanie zmienności rynku, ponieważ jeśli wprowadzimy naszą cenę stop loss bardzo blisko ceny rynkowej, możliwe jest, że zlecenie nie zostanie pominięte, a straty zostaną skonsolidowane.
- Są pewne poziomy, na które patrzą wszyscy inwestorzy, na przykład cyfry zer (wyobraźmy sobie, że inwestor wprowadza stop loss na poziomie Ibex 35 przy 10 000 punktów), które są poziomami, które można łatwo przesunąć, ponieważ matematycznie pozwalają w prostszy sposób skwantyfikować zyski lub straty w działalności. Lepiej więc będzie wejść na poziom stop lossa na poziomach, które nie są tak dokładne, jak np. w tym przypadku na poziomie 9998.
Przykład stop loss
Wyobraźmy sobie, że kupujemy (długa pozycja) 100 akcji Inditexu. W tym celu uruchamiamy zlecenie rynkowe, które jest realizowane za 25 euro.
Jeśli chcemy ograniczyć straty, możemy złożyć zlecenie stop loss, na przykład na 24 euro. W ten sposób, gdyby akcja Inditex spadła do 24 euro, wprowadzone przez nas zlecenie stop loss podskoczyłoby i akcje zostałyby sprzedane.
Maksymalne straty = (25 - 24) * 100 akcji = 100 euro
W przypadku takiego upadku akcje zostaną sprzedane, a strata wyniesie 100 euro. Ale to jest maksymalna strata, jaką możemy mieć. Jeśli akcje Inditexu będą dalej spadać, nie będzie nas na stanie i nie poniesiemy dalszych strat. Dlatego jest to zlecenie, które służy do ograniczenia strat transakcji.