Analiza scenariuszy – co to jest, definicja i koncepcja

Analiza scenariuszy to metodologia, która umożliwia badanie sytuacji ryzyka lub niepewności. To przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.

W przypadku analizy scenariuszy wartość inwestycji należy obliczyć w różnych okolicznościach. Oznacza to, że zyski i straty firmy są prognozowane poprzez przypisanie różnych możliwych wartości do zmiennych referencyjnych. Mogą to być między innymi ceny walut, inflacja, stopy procentowe.

Korzystanie z analizy scenariuszy

Analiza scenariuszowa jest szeroko stosowanym źródłem analizy portfela inwestycyjnego, gdzie jest szeroko stosowana jako uzupełnienie analizy wartości zagrożonej (VAR).

Ponadto ten rodzaj analizy jest bardzo powszechny w dziedzinach ogólnych, takich jak teoria decyzji, teoria gier czy ekonomia finansowa. W ten sposób pozwala na nadanie wartości różnym sytuacjom, które mogą się pojawić, przypisując każdej z nich prawdopodobieństwo.

Biorąc pod uwagę wszystkie alternatywy i dokonując ogólnej oceny, dane muszą być ważone lub uśredniane. W ten sposób można by wyciągnąć wniosek dotyczący wyboru, którego należy dokonać (wyjaśnimy to na przykładzie później).

Ten rodzaj analizy jest również wykorzystywany w badaniach, opracowywaniu nowych produktów, projektowaniu planów strategicznych i wycenach biznesowych. To znaczy w dziedzinach, w których przyszłość jest ważnym elementem, który należy wziąć pod uwagę.

Fakt, że te mechanizmy analizy uwzględniają zmienne ryzyka i prawdopodobieństwa oznacza, że ​​ich wyniki są brane pod uwagę jako szacunki. Oznacza to, że nie są uważane za wartości absolutne i nieruchome.

Rodzaje analizy scenariuszy

Istnieje kilka rodzajów analizy scenariuszy, takich jak:

• Analiza stylizowana: Możesz zmienić wiele zmiennych lub tylko jedną, aby zobaczyć, jak każdy czynnik indywidualnie wpływa na określone zdarzenie.
• Hipotetyczne wydarzenia: Przyjmij różne założenia i ich konsekwencje.
• Ekstremalne wydarzenia bieżące: Przewiduje się sytuacje nadzwyczajne.
  • Test wytrzymałościowy: To rozszerzenie wydarzeń ekstremalnych.

Przykład analizy scenariusza

Jak wspomniano, praktycznym zastosowaniem tej metodologii jest wycena firmy. Spójrzmy na przykład firmy sprzątającej, która aspiruje do przejęcia usług w ratuszu. Zakładamy, że możliwość sfinalizowania biznesu to 50%. Mamy więc dwie alternatywy.

W pierwszym przypadku z prawdopodobieństwem 50% podpisywana jest umowa o wartości 20 tys. euro, a wartość podpisu wzrasta do 1 mln euro. Podobnie w drugim przypadku, również z prawdopodobieństwem 50%, nie dochodzi do porozumienia, a wartość organizacji pozostaje na poziomie 100 000 euro.

Całkowite obliczenie wartości firmy byłoby ważeniem między wartościami a danymi prawdopodobieństwa, w wyniku czego:

(1 000 000 x 50%) + (100 000 x 50%) = 550 000 euro

Poprzedni przykład jest niewątpliwie bardzo podstawowym przypadkiem, ponieważ najczęściej w tego typu badaniach bierze się pod uwagę więcej niż trzy opcje. W ten sposób dopuszcza się nie tylko opcje bezpośrednio przeciwstawne (optymistyczne i pesymistyczne), ale także inne możliwe opcje o niższym wskaźniku prawdopodobieństwa.