Dyskonto racjonalne, zwane również dyskontem rzeczywistym lub matematycznym, to system finansowania stosowany przez firmy w krótkim okresie. Jest to sposób na uzyskanie natychmiastowej płynności, gdy podmiot wypłaci pieniądze z faktur oczekujących na odebranie od firmy. W zamian bank korzysta z rabatu, który zamienia go w zysk.
Innymi słowy, racjonalne dyskontowanie jest metodą finansowania, w ramach której instytucja kredytowa przygotowuje należność.
Racjonalny rabat można zastosować nie tylko do faktury, ale także do weksla lub weksla.
Inną kwestią, którą należy wziąć pod uwagę, jest to, że racjonalne dyskonto jest instrumentem finansowania, jak powiedzieliśmy, używanym w krótkim okresie. Innymi słowy, faktury z rabatem są należne za mniej niż 1 rok.
Dzięki tej operacji posiadacz faktury czerpie korzyści z natychmiastowej płynności, a pożyczkodawca również zyskuje. Dzieje się tak dlatego, że choć dokonujesz płatności dzisiaj, to w przyszłości otrzymasz wyższą kwotę, uzyskując zasiłek.
Racjonalna formuła rabatowa
Formuła zastosowania tego rodzaju rabatu jest następująca:
Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))
Gdzie:
Płyta CD = Zdyskontowany kapitał do zapłaty beneficjentowi faktury.
Współ = Kapitał w czasie 0.
re = Zastosowana stopa dyskontowa.
t = Okres, w którym pożyczka zostanie odzyskana.
Rabat komercyjny i racjonalny
Różnica między dyskontem komercyjnym a racjonalnym polega na tym, że ten pierwszy jest odwrotnością prostego składania. Z drugiej strony w przypadku zniżki handlowej ta równoważność nie jest spełniona.
Lepiej zademonstrujmy powyższe na przykładzie.
Załóżmy, że mamy weksel na 6000 euro. Wspomniany kapitał będzie dyskontowany przez sześć miesięcy, przy rocznym oprocentowaniu 12%.
Tak więc, jeśli zastosujemy rabat racjonalny, otrzymalibyśmy:
Cd = 6000- (6000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))
Musimy wyjaśnić, że 0,5 jest tym, co reprezentuje sześć miesięcy w roku, czyli 6/12 lub 1/2.
Cd = 6000- (360) / (1+ (0,06))
Cd = 6000- (360) / (1,06) = 6000-339,6226 = 5660,38
W tym przypadku zdyskontowany kapitał wyniósł 339,62 euro.
Następnie sprawdźmy, czy jest to równoznaczne z prostym zainteresowaniem wzorem:
Co = Cd * (1+ (i * t))
5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000
Rzeczywiście, zwykłe odsetki, które zgromadziłyby 5660,38 euro, są równoważne racjonalnemu dyskontowi na 6000. To w tym samym okresie i przy tej samej stopie dyskontowej.
Teraz zastosujmy zniżkę handlową:
Cd = Co * (1- (d * t))
Cd = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5640
Oznacza to, że w tym przypadku dokonany rabat wyniósł 6000-5640 = 360.
Zobaczmy teraz, jakie byłoby oprocentowanie generowane przez odsetki proste:
5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4
W ten sposób weryfikujemy, że 6000 8.4 5978,4 nie pasuje.