Kryzys systemowy to upadek systemu w wyniku reakcji łańcuchowej negatywnych konsekwencji, które dotykają wiele sektorów czy gospodarek oraz brak narzędzi do rozwiązania katastrofy.
Zdarzenie inicjujące kryzys systemowy może mieć różny charakter, finansowy, zdrowotny, środowiskowy, niedobór zasobów naturalnych itp. i powoduje efekt domina, który wpływa zarówno na rynki finansowe, jak i na gospodarkę realną.
Skutki kryzysu systemowego przekładają się na masowe bankructwa przedsiębiorstw, likwidację miejsc pracy, wysoki poziom zadłużenia w wyniku kurczenia się kredytów oferowanych przez banki i załamanie konsumpcji prywatnej.
Konsekwencje kryzysu systemowego
Kryzysom systemowym brakuje globalnych rozwiązań, które mają jednakowe zastosowanie we wszystkich krajach. Zamiast tego implikują one zwykle zmiany strukturalne w krajach i zmiany paradygmatów w celu osiągnięcia radykalnych przekształceń, według których wektorów ich gospodarek.
Na przykład reformy uelastyczniające rynek pracy, reformy emerytur publicznych, reformy środowiskowe, reformy koncepcji sposobu pracy osobistej lub online itp.
W wyniku negatywnych skutków kryzysu modele biznesowe wielu firm przestają być opłacalne i wygasają, a jednocześnie pojawiają się nowe, bardziej efektywne finansowo i operacyjnie.
Jednak nawet po przeprowadzeniu reform, badanie życia i śmierci tak wielu innych może być kontynuowane. Jest to bolesny, ale konieczny proces reorganizacji, aby kontynuować produktywną i niesubsydiowaną działalność gospodarczą, w której państwo nie połyka korzyści dochodowych przedsiębiorstw na rzecz utrzymania innych, które, gdyby nie otrzymały pomocy publicznej, już nie powiodło się.
Twórcza destrukcjaZamiast tego fundusze te można było wykorzystać do inwestowania w inne rodzaje działalności, które z biegiem czasu wykazały opłacalne modele biznesowe, ale które z powodu kryzysu doświadczają krótkoterminowych lub ewentualnych trudności gospodarczych.
Generalnie kryzysy te nie są przezwyciężane z dnia na dzień, ale kilka lat i głębokie przemiany zwykle następują do czasu powrotu gospodarek krajów do poziomu zatrudnienia i ogólnej produkcji sprzed kryzysu.
Aby go złagodzić, kraje mogą wybrać ekspansywną politykę monetarną, opartą na zwiększaniu pieniądza w obiegu poprzez zwiększone wydatki publiczne, które zazwyczaj przekładają się na wzrost długu państwowego i napędzają błędne koło wzrostu zadłużenia prywatnego. Albo restrykcyjna polityka monetarna, polegająca na zmniejszeniu podaży pieniądza w obiegu poprzez podniesienie stóp procentowych w celu uniknięcia dodatkowego zadłużenia i ograniczenia inflacji.
Przykłady kryzysów systemowych
Przykładami niedawnych kryzysów systemowych są kryzys zdrowotny wywołany przez Covid-19 oraz kryzys finansowy z 2007 r., spowodowany pęknięciem bańki na rynku nieruchomości.
Oba wydarzenia doprowadziły do upadku światowej gospodarki. Dotknęły one w sposób poprzeczny wielu sektorów w wielu krajach, powodując bankructwo firm i pozostawiając miliony ludzi bezrobotnych na całym świecie.
W pierwszym przypadku pojawienie się wirusa doprowadziło do obowiązkowego zamknięcia domów w wielu krajach na pięciu kontynentach, co sparaliżowało działalność gospodarczą wszystkich sektorów, które obejmowały pracę twarzą w twarz lub nie były przystosowane do modelu cyfrowego .
W drugim przypadku pęknięcie bańki mieszkaniowej w wyniku wzrostu liczby zaległości i niewypłacalności na amerykańskim rynku kredytów hipotecznych doprowadziło do drastycznych spadków wielu produktów finansowych (sekurytyzacje, listy zastawne lub MBS, CDO), na których częścią wzrostu tej gospodarki.
Kiedy zaczęły kiełkować przestępczości i wpłynęły na pierwsze aktywa wraz z upadkiem Lehman Brothers, efekt domina w stosunku do innych podmiotów finansowych był nie do powstrzymania, co wpłynęło na globalną gospodarkę realną z negatywnymi skutkami utrzymującymi się w czasie.