Szerokość rynku to miara, która odzwierciedla, czy głównemu ruchowi na giełdzie towarzyszy zestaw wartości rynkowych, czy nie.
Wiemy, że giełdy składa się z wielu spółek giełdowych. Na przykład niemiecki indeks Dax30 składa się z 30 spółek. S&P 500 dla 500 firm. Oraz Ibex 35 dla 35 firm. Ponadto każda firma lub firma ma wagę w składzie każdego indeksu. Z grubsza, najważniejsze spółki, pod względem kapitalizacji lub wolumenu obrotu, będą miały większą wagę w indeksie. W taki sposób, że podczas gdy jedna spółka może stanowić 5% w składzie indeksu, inna może brać udział tylko 0,5%. W tym sensie rynek może rosnąć lub spadać motywowany wzrostem lub spadkiem kilku firm, które reprezentują znaczny procent.
Tak więc, z perspektywy szerokości rynku, naprawdę interesujące jest obserwowanie, ile akcji rośnie, a ile spada, niezależnie od ich wagi w indeksie. Stosunek rosnących i opadających wartości nazywamy szerokością rynku. Który jest miarą niezawodności ruchu.
Pozytywna i negatywna szerokość rynku
Jeśli chodzi o szerokość rynku, to odnosi się do koncepcji. Jednak z praktycznego punktu widzenia musimy rozróżnić dodatnią szerokość rynku, ujemną szerokość rynku i neutralną szerokość rynku.
- Pozytywna szerokość rynku: Dodatnia amplituda rynkowa występuje, gdy liczba wartości, które rosną, jest większa niż liczba wartości, które spadają. Zakładając, że indeks lub rynek składa się z 50 akcji, jeśli 35 wzrośnie, a 15 spadnie, szerokość rynku jest dodatnia.
- Negatywna szerokość rynku: Ujemna amplituda rynkowa ma miejsce, gdy liczba akcji, które spadają, jest większa niż liczba akcji, które rosną. Zakładając, że indeks lub rynek składa się ze 100 akcji, jeśli 70 spada, a 30 idzie w górę, szerokość rynku jest ujemna.
- Neutralna szerokość rynku: Jeśli stosunek wartości rosnących i spadających nie różni się znacząco, można powiedzieć, że mamy do czynienia z sytuacją neutralną. Na przykład rynek składający się z 500 akcji. Z czego 260 idzie w górę, a 240 w dół. Chociaż liczba wartości, które rosną, jest większa niż tych, które spadają, najrozsądniejszym rozwiązaniem byłoby stwierdzenie, że szerokość rynku jest neutralna. Ponieważ nie ma istotnej różnicy, która pozwala nam stwierdzić, że rynek jako całość rośnie.
W każdym razie jest coś znacznie ważniejszego niż znak wielkości rynku. To znaczy porównanie ruchu indeksu lub rynku z amplitudą rynku. Sama szerokość rynku ujawnia niepełne informacje. Dlatego, aby móc analizować rynek, konieczne jest jego porównanie.
Wskaźniki szerokości rynku
Wskaźniki szerokości rynku to narzędzia, które pracują z informacjami związanymi z rosnącymi i spadającymi wartościami. Przydatność tych wskaźników polega na ich jednoczesnym stosowaniu z rynkiem, na którym są kalkulowane. Istnieje wiele wskaźników szerokości rynku, ale najbardziej znane to:
- Linia postępu / zejścia
- Oscylator McClellana
- Indeks broni
Te trzy wskaźniki są wskaźnikami szerokości rynku. Jednak w ich obliczeniach są drobne szczegóły, które odróżniają je od siebie.
Przykład szerokości rynku
Załóżmy, że trend S&P500 spadł. Oznacza to, że indeks znajduje się w trendzie spadkowym. I tej jesieni spada większość wartości indeksu. Można powiedzieć, że z dużym prawdopodobieństwem trend spadkowy będzie kontynuowany. Ponieważ S&P500 spada, ale nie motywowany kilkoma wartościami, ale większością bez względu na jego wagę. Nastroje na rynku są niedźwiedzie.
Załóżmy teraz odwrotny przypadek. Trend S&P500 jest zwyżkowy. Podczas tych wzrostów powstaje tylko kilka wartości. W tym przypadku mielibyśmy wątpliwości, czy ten wzrost jest zdrowy. Wzrost jest motywowany kilkoma akcjami, które reprezentują wysoki procent, ale wiele z nich spada lub utrzymuje się. Istnieje zatem rozbieżność między szerokością rynku a ruchem indeksu.