Pozycją na giełdzie jest kupno lub sprzedaż składnika aktywów finansowych z oczekiwaniem ponownego obrotu nim w przyszłości. W ten sposób inwestor dąży do osiągnięcia zysku.
Oznacza to, że osoba lub instytucja zajmuje pozycję na aktywach, aby później przeprowadzić odwrotną transakcję w celu uzyskania korzyści. Jeśli więc kupujesz na przykład papier wartościowy, to dlatego, że planujesz później sprzedać je po wyższej cenie.
Pozycja otwarta i zamknięta (zapasowa)
Otwarta pozycja (akcji) to dowolna inwestycja, która została dokonana, ale nie przyniosła jeszcze zysku lub straty. To ostatnie zwykle ma miejsce, gdy wykonywana jest operacja przeciwna do początkowej.
Na przykład osoba kupuje 500 akcji spółki XY, planując je sprzedać w ciągu kilku dni. Dopóki te papiery wartościowe są utrzymywane w portfelu inwestycyjnym osoby, pozycja będzie otwarta.
Po sprzedaży udziałów w spółce XY pozycja zostanie zamknięta. Jeśli z 500 akcji inwestor posiada 200, zamknięcie będzie częściowe.
Inny przypadek dotyczy kontraktów na instrumenty pochodne. Załóżmy, że dana osoba nabywa finansową przyszłość w walucie obcej. Pozycja uważana jest za otwartą przez okres obowiązywania umowy.
Po zakończeniu kontraktu pozycja zostaje zamknięta, a inwestor kupuje aktywa, którymi w przedstawionym przykładzie są monety. Jeżeli uzgodniona cena jest niższa od obecnej, operacja może generować zyski (Aby to potwierdzić, należałoby wziąć pod uwagę premię zapłaconą za instrument pochodny).
Rodzaje pozycji na giełdzie
Rodzaje pozycji na giełdzie są dwa:
- Długa pozycja: Jest to zakup aktywa finansowego z oczekiwaniem, że jego cena w przyszłości wzrośnie. Na przykład, jeśli akcje firmy są nabywane, ponieważ zmiana modelu biznesowego wywołała entuzjazm na rynku. Następnie papiery wartościowe firmy mają wzrosnąć.
- Krótka pozycja: Jest to sprzedaż aktywa w oczekiwaniu na spadek jego ceny w przyszłości. Na przykład, gdy inwestor szacuje, że akcje spółki górniczej AZ spadną z powodu konfliktu społecznego związanego z jednym z jej projektów. Następnie sprzedaje te papiery wartościowe, aby je ponownie kupić, gdy ich cena spadnie.
Inne znaczenie pozycji
Termin pozycja może być również używany w finansach w odniesieniu do aktywów, które osoba fizyczna lub prawna utrzymuje w swoim portfelu. Oznacza to, że odnosi się do właściwości inwestora.
Na przykład, jeśli mówimy, że pozycja Felipe Sotomayora jest związana z działalnością wydobywczą, mamy na myśli, że portfel tej osoby obejmuje głównie akcje spółek górniczych, rybackich lub leśnych.