Nietypowe kontrakty finansowe lub lokaty strukturyzowane to produkty inwestycyjne, dzięki którym instytucje kredytowe otrzymują pieniądze, papiery wartościowe lub oba te elementy. W zamian oferują zemstę w przyszłości.
Na koniec okresu obowiązywania umowy instytucja kredytowa zapłaci gotówką (i/lub jej ekwiwalentami) lub instrumentami finansowymi. To, w zależności od ewolucji akcji, portfela lub indeksu giełdowego. W związku z tym nie jest zapewniony pełny zwrot kapitału klienta.
Zalety i wady nietypowych umów finansowych
Wśród zalet nietypowych umów finansowych są:
- Oferują wyższy zwrot niż rachunki oszczędnościowe w banku.
- Mogą być przydatne dla osób znających rynki kapitałowe i rozumiejących złożone produkty finansowe.
Istnieją jednak również pewne wady tych umów:
- Stanowią alternatywę wysokiego ryzyka. Załóżmy, że rentowność lokaty strukturyzowanej zależy od ceny Minera XY. Jeśli więc akcje tej spółki spadną w okresie obowiązywania umowy, inwestor straci część swojego kapitału.
- Dla większości społeczeństwa są one trudne do zrozumienia. Można je pomylić z produktami oszczędnościowymi, podczas gdy w rzeczywistości stanowią alternatywę inwestycyjną.
- Ponieważ nie są przedmiotem obrotu na zorganizowanych rynkach wtórnych (takich jak giełda), nie można ich przedterminowo anulować. To nawet jeśli oczekuje się straty.
Skład nietypowych umów finansowych
Nietypowe umowy finansowe wynikają z połączenia dwóch rodzajów produktów o różnej charakterystyce:
- Lokata, zwykle krótkoterminowa, która przynosi zwrot wyższy niż średnia rynkowa.
- Aktywo finansowe o długim horyzoncie. Może to być udział w funduszu inwestycyjnym lub lokata związana z wynikami akcji (lub kombinacji akcji) lub indeks giełdowy.