Zarządzającym funduszem inwestycyjnym może być osoba fizyczna lub prawna, której głównym zadaniem jest zarządzanie aktywami funduszu w celu generowania dodatnich zwrotów.
Główną funkcją zarządzającego funduszem inwestycyjnym jest zarządzanie aktywami zintegrowanymi w tym funduszu. Fundusz, w którym interweniują uczestnicy, czyli inwestorzy, którzy lokują swój kapitał w tej strukturze, dążąc do optymalizacji swoich inwestycji.
Menedżera i menedżera nie należy mylić. Zarządca jest strukturą prawną. Zarządzający jest jednak osobą fizyczną lub prawną, która podejmuje decyzje dotyczące majątku. Innymi słowy, Ty decydujesz, co kupić, a co sprzedać.
Mówiąc prościej, zarządzający funduszem powierniczym jest myślącą głową. To osoba, która ma ostatnie słowo w sprawie aktywów zarządzanych przez zarządzającego funduszem inwestycyjnym (spółkę).
Funkcje zarządzającego funduszem inwestycyjnym
Dodatkowo towarzystwa inwestycyjne lub fundusze emerytalne mogą wykonywać niektóre z następujących czynności:
- Prowadzenie księgowości funduszu oraz uznaniowe zarządzanie portfelami inwestycyjnymi, w tym funduszy emerytalnych.
- Doradztwo inwestycyjne, kwantyfikacja pozycji, praw i obowiązków funduszu oraz polityka ryzyka, regularne i szczegółowe informowanie inwestora.
- Wyemitować wraz z depozytariuszem papierów wartościowych świadectwa przynależności do funduszu oraz wartość jego praw skonsolidowanych.
- Kontroluj jednostkę depozytową funduszu.
- Dokonuj lokat aktywów funduszu i okresowo raportuj zmiany w polityce inwestycyjnej oraz prowizjach stosowanych wobec uczestników.
- Poinformuj komitet kontrolny funduszu o swojej sytuacji.
- Zarządzaj i spłacaj powstałe korzyści.
- Obliczanie wartości aktywów netto funduszu i uwzględnienie rebilansowania na podstawie wpływów i odpływów kapitału. Informacje o zasadach subskrypcji i zwrotów oraz o dniu, w którym udział nabiera wartości.
- Poinformuj o zasadach transferów pomiędzy funduszami inwestycyjnymi.
- Informacje o korektach rachunków w wyniku transakcji finansowych na papierach wartościowych.
Istnieje wiele innych ról, w które zaangażowani są administratorzy i zarządzający funduszami, ale te są najważniejsze.
Upoważnienie do zarządzających funduszami
Spółki zarządzające podlegają nadzorowi Krajowej Komisji Papierów Wartościowych każdego kraju. Muszą uzyskać zezwolenie Ministerstwa Gospodarki na wniosek Komisji. Do wniosku o autoryzację należy dołączyć:
- Projekty statutów.
- Raport wyszczególniający aspekty, takie jak struktura organizacyjna, działania do wykonania, zasoby techniczne i ludzkie dostępne do wykonania działania. A także relacje administratorów lub menedżerów, świadczące o ich dobrej reputacji i profesjonalizmie.
- Tożsamość akcjonariuszy, bezpośrednich lub pośrednich, posiadających znaczny pakiet ponad 10% kapitału lub praw głosu.
- Ich wysokość, a także wszelkie inne informacje wymagane od podmiotu.
Po utworzeniu muszą być zarejestrowane w Rejestrze Handlowym oraz w odpowiednim rejestrze Krajowej Komisji Rynku Papierów Wartościowych.
Bardzo ważne jest, aby wspomnieć, że towarzystwa muszą działać na rzecz uczestników, a otrzymywane przez nie prowizje będą ograniczone i nie przekroczą maksymalnego określonego prawem. Jednocześnie nie mogą zaciągać zobowiązań ani uciekać się do kredytów i muszą zmaterializować majątek, który im powierzono, w określonych aktywach. Ponadto muszą wpłacić minimalny kapitał i gwarancje, aby móc prowadzić swoją działalność.