Różnica między zawieszeniem płatności a upadłością to zdolność finansowa firmy. Choć w obu przypadkach firma nie może wywiązać się ze swoich zobowiązań (płatności, długów itp.), w pierwszym jest to sytuacja przejściowa, w drugim zaś okoliczność ostateczna i nieodwracalna.
Gdy firma znajduje się w sytuacji, w której nie może zadbać o swoje płatności lub długi, musimy wyróżnić dwa przypadki. Jeden, który odpowiada zawieszeniu płatności, gdzie problematyczna sytuacja firmy jest tymczasowa, ponieważ będzie ona w stanie w przyszłości odpowiedzieć na swoje zobowiązania. Innym, które nazywamy upadłością, gdzie firma jest projektem, który się nie powiódł i nie będzie w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań ani w teraźniejszości, ani w przyszłości.
Możliwe rozwiązania i oczekiwania wierzycieli są w każdym przypadku bardzo różne. Poniżej wyjaśnimy każdy z nich bardziej szczegółowo.
Zawieszenie płatności
Gdy firma zostaje ogłoszona w stanie zawieszenia płatności znajdujemy się w sytuacji, w której aktywa przewyższają zobowiązania. Dzięki temu firma ma możliwość odpowiadania za swoje długi. Jednak w tej chwili nie masz gotówki, aby je anulować. Jest to sytuacja przejściowa, która zostanie rozwiązana, gdy firma będzie mogła uzyskać płynność.
Spójrzmy na przykład: firma, która dystrybuuje wina do kilku restauracji, dostarcza towar swoim klientom, a oni powinni go zapłacić w ciągu maksymalnie 60 dni.
Jednak restauracje z różnych powodów spóźniają się z płatnościami, więc spółka dystrybucyjna ma wiele należności (aktywów), ale nie ma płynności (nie ma gotówki pod ręką).
Problemem tego dystrybutora jest to, że potrzebuje pieniędzy, aby móc płacić swoim pracownikom i dostawcom. Dopóki restauracje mu nie zapłacą, firma deklaruje zawieszenie płatności, ale zamierza spłacać swoje długi, gdy tylko będzie miała pieniądze.
Złożenie wniosku o upadłość
Gdy firma ogłasza upadłość, znajduje się w sytuacji, w której jej aktywa są mniejsze niż zobowiązania. Oznacza to, że wartość firmy nie wystarcza do wywiązania się z jej zobowiązań, przez co część zostanie niezapłacona.
Spójrzmy na przykład. Pewna firma stworzyła nowy telefon komórkowy, zainwestowała duże środki w maszyny i projektowanie, ale nie udało jej się zdobyć pozycji na rynku. Telefony piętrzą się w pudełkach, bo nikt ich nie kupuje i zaczynają się psuć. Firma nie posiada faktur należności ani majątku. Wartość odsprzedaży maszyn nie wystarcza na pokrycie kwoty należnej dostawcom i pracownikom.
Jak widać, jest to sytuacja ostateczna. Firma nie będzie miała w przyszłości zasobów, ponieważ nie była w stanie ich wygenerować.
Krótko mówiąc, bankructwo to sytuacja złożona, ponieważ środki z definicji nie wystarczają na pokrycie długów. W celu nadania pierwszeństwa spłacie wierzycielom, zazwyczaj ustanawia się procedurę upadłościową, w ramach której wyznacza się zarządcę, który będzie odpowiedzialny za zarządzanie dostępnymi zasobami i ustalanie kolejności spłaty na rzecz wierzycieli.