Okno płynności to okres, w którym udziałowcy funduszu inwestycyjnego mogą go w całości lub w części umorzyć bez naliczania prowizji za umorzenie.
Zazwyczaj w przypadku zwrotu funduszu inwestycyjnego instytucja finansowa lub zarządzający funduszem pobiera prowizję za dokonanie tego zwrotu. Jeśli jednak umorzenie zostanie dokonane w okresie okna płynności, opłata za umorzenie nie zostanie naliczona.
W jakich funduszach inwestycyjnych jest okno płynności?
Chociaż okienka płynnościowe nie ograniczają się do żadnego rodzaju funduszu inwestycyjnego, w praktyce dotyczą tylko gwarantowanych funduszy inwestycyjnych. Fundusz gwarantowany to produkt strukturyzowany w formie funduszu inwestycyjnego, w którym klient zatrzymuje część lub całość wniesionego kapitału w terminie zapadalności gwarantowanej. Dlatego w agresywnych, umiarkowanych lub konserwatywnych funduszach inwestycyjnych takie okna płynności nie występują.
Działanie okna płynności
Po pierwsze, okno płynności musi znaleźć odzwierciedlenie w broszurach informacyjnych funduszu inwestycyjnego. Innymi słowy, okno płynności nie istnieje dla wszystkich gwarantowanych funduszy inwestycyjnych; tylko dla tych, którzy wyraźnie podają to w swoich cechach.
Cechy te obejmują warunki okna płynności: najczęstsze to okres okna płynności (które jest ograniczone) oraz istnienie zawiadomienia od klienta. Innymi słowy, klient, który chce zwrócić funduszowi inwestycyjnemu, będzie musiał wcześniej, we wskazanym terminie, powiadomić o tym podmiot zarządzający. Ale dodatkowo mogą być wymagane inne wymagania, takie jak na przykład, że zwrot musi być częściowy, a nie całościowy.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroSpełniając wszystkie te warunki klient chcący dokonać zwrotu środków w okresie okienka płynności będzie musiał jedynie powiadomić o tym podmiot zarządzający (z zachowaniem ustalonych terminów) i tym samym nie będzie musiał płacić prowizji za zwrot.
Zalety i wady spłaty w oknie płynności
Główna korzyść z umorzenia w oknie płynności jest oczywista: oszczędność kosztów dzięki braku konieczności uiszczania opłaty za umorzenie (która może wynosić do 5% zwracanej kwoty). Istnieje jednak również możliwa wada: gwarancja spłaty, która istnieje w środkach gwarantowanych, nie istnieje, jeśli spłata jest dokonywana w oknie płynności. Poniżej przykład, aby lepiej to zrozumieć:
Klient inwestuje 100 jednostek walutowych w fundusz inwestycyjny gwarantowany w 100% z terminem zapadalności 5 lat i okresem płynności wynoszącym 6 miesięcy. Prowizja od zwrotu wynosi 5% zwracanej kwoty. Ten klient ma ubezpieczenie 100 jednostek walutowych w terminie zapadalności (czyli na 5 lat). Możesz ją również spłacić w ciągu pierwszych 6 miesięcy (okno płynnościowe) bez płacenia prowizji od spłaty. Gdybyś chciał go spłacić po 5 miesiącach, a fundusz był wart 90%, spłacana kwota wyniosłaby 90 jednostek walutowych, mimo że fundusz jest w 100% gwarantowany. Dzieje się tak, ponieważ gwarancja jest zwrotem w terminie zapadalności, a nie wcześniejszym zwrotem.