Pranie brudnych pieniędzy składa się z trzech odrębnych faz: umieszczania, ukrywania i integracji.
Fazy te mogą być prowadzone łącznie lub oddzielnie. Jednak zazwyczaj będą wykonywane jednocześnie.
Faza układania
Znany na arenie międzynarodowej jako pośrednictwo (termin anglosaski). To właśnie w tym początkowym momencie przestępcy próbują wprowadzić do systemu finansowego brudne pieniądze w gotówce lub innym rodzaju towarów (zawsze nielegalnego pochodzenia). Oznacza to, że to właśnie tutaj próbują stwarzać pozory legalności towarom nabytym w wyniku nielegalnej działalności.
Można go uznać za najważniejszą fazę całego procesu i bez wątpienia jest to okres, w którym wybielacz jest bardziej narażony na wykrycie przez władze, ze względu na fakt, że pojawia się coraz więcej środków i żądań, gdy jest on chodzi o ruchy i umieszczanie pieniędzy w podmiotach finansowych (identyfikacje, ograniczenia ekonomiczne w operacjach itp.). Aby uniknąć wykrycia, najczęstszym jest wprowadzanie brudnych pieniędzy w małych i ułamkowych kwotach (czyn znany jako smurfing). W dodatku zwykle dokonują tego osoby spoza organizacji przestępczej, aby w razie wykrycia przez władze nie mogły ustalić pochodzenia kapitału. Chodzi o to, aby móc kontynuować z jednej strony działalność przestępczą, az drugiej pranie brudnych pieniędzy.
Gotówkę można również wprowadzać na inne sposoby (nie tylko za pomocą instytucji finansowych), np. poprzez handel detaliczny lub przenosząc ją za granicę.
Faza tuszowania
Faza znana również jako dywersyfikacja, cieniowanie lub, na arenie międzynarodowej, jako warstwowanie. Głównie to, co próbuje się zrobić w tej fazie, to wyeliminowanie pochodzenia pieniędzy wcześniej wprowadzonych do systemu finansowego (faza 1) poprzez dużą liczbę transakcji finansowych.
Operacje te to zazwyczaj przelewy bankowe między oddziałami, nabywanie towarów z gotówką w celu ich późniejszej sprzedaży, pożyczki między spółkami przykrywkowymi, domniemane inwestycje zagraniczne w spółki utworzone w Hiszpanii oraz, głównie, transakcje elektroniczne do innych instytucji finansowych, a nawet spółek offshore, w których istnieje silna tajemnica bankowa i można to zrobić łatwo i szybko. Wszystkie te ruchy zapewniają anonimowość i płynność.
Faza integracji
Ostatnia faza, w której po wykonaniu tej serii kolejnych operacji pieniądze wracają do środka wybielającego, spełniając cel: przekształcenie brudnych pieniędzy w pozornie legalne pieniądze, aby mogły być normalnie używane w systemie finansowym. W tym celu przestępca musi uzyskać wyjaśnienie prawne, które dowodzi jego bogactwa.
W tej fazie, metody takie jak tworzenie przedsiębiorstw, które wiążą się z dużą ilością płynnych pieniędzy (restauracje, kasyna, kina itp.) są zwykle używane do umieszczania pieniędzy nielegalnego pochodzenia między pieniędzmi nabytymi w całkowicie legalny sposób, z możliwość uzasadnienia pochodzenia tych mas pieniężnych poprzez stworzony biznes. Ponadto stosowane są inne metody, takie jak zakup nieruchomości i jej późniejsza sprzedaż po rzekomo wyższej cenie, która pozwala udowodnić dochód wygenerowany przez wspomnianą sprzedaż, która w rzeczywistości nie nastąpiła.