Czy to prawda, że grupa anonimowych foreros postawiła Wall Street w szachu? Na Economy-Wiki.com znaleźliśmy epicentrum najbardziej wirusowego trzęsienia ziemi na giełdzie w historii.
Wyobraź sobie, że jesteś studentem z nieco ponad 2000 dolarów w kieszeni. Nie masz nic poza danymi, komputerem z połączeniem internetowym i dostępem do największego forum cyfrowego w Stanach Zjednoczonych.
Nikt cię nie słucha w domu. Prawdopodobnie dlatego, że nikt nie rozumie, co mówisz. Ale dawno temu Internet zrewolucjonizował sposób, w jaki się komunikujemy, a teraz masz głośnik zdolny do katapultowania Twojej wiadomości do milionów użytkowników. Chociaż Reddit ma ponad 1,7 miliarda wyświetleń każdego miesiąca, decydujesz się udostępnić swoją wiadomość w niewielkiej jej części: Wallstreetbets.
Wallstreetbets jest częścią Reddit poświęconą akcjom i ma ponad 8 milionów czytelników. W rzeczywistości w chwili, gdy piszę te wiersze, podłączonych jest 500 000 użytkowników. Przepaść w tłumie jest prawie niemożliwa, ale na razie nieźle, prawda?
Masz niewiele do stracenia, a dużo do zyskania. I zaczynasz swój post od oświadczenia woli.
„To jest zasadniczo moje cholerne magnum opus, tak późno głosowane. Nie nagradzaj mnie, kup roczny Powerup GameStop ”.
Rzecz obiecuje, prawda? Cóż, dopiero się zaczyna.
Geneza sprawy GameStop
Nie oszukam cię. Wiem, ponieważ większość mediów nie umieściła nic na temat tego, co mam do powiedzenia. Znalezienie go jest prawie niemożliwe. Reddit jest jak M2 nieustannie otwierający ogień w formie wiadomości.
Wallstreetbets jest gigantyczne. Aktywności jest tak dużo, że informacje stają się ulotne szybciej, niż można sobie wyobrazić. Tak bardzo, że wygląda bardziej jak aplikacja do obsługi wiadomości błyskawicznych niż forum.
To jak zepsuta gra telefoniczna. Użytkownik tworzy kolejny wątek i łączy Cię, promując w ten sposób wykładniczą ekspansję wiadomości. W końcu pojawia się treść wiadomości, ale media wymyślają to, co chciałyby, żeby to było, i publikują wiadomości o innych wiadomościach.
I mówię wymyślony, ponieważ w żadnym zdaniu, w 3700 słowach, które zawiera publikacja, nie wspomina, że jego pomysł obejmuje walkę biednych z bogatymi. W ten sam sposób nalega na aktywne i pasywne, że nie było konieczne kupowanie za pomocą dźwigni i że wszystkie zakupy musiały być dokonywane za gotówkę.
Był pierwszym, który postawił prawdziwą tezę o krótkim ściśnięciu. Ale nie on jeden i nie on zaczął od telenoweli. Prawdopodobnie nigdzie go nie czytałeś, ale to zaczęło się prawie rok temu. Wyjściowa teza była taka, że firma jest niedowartościowana, a zakup to dobra inwestycja. A po drodze zakupy renomowanych inwestorów instytucjonalnych, takich jak Michael Burry, zwiększały przekonanie drobnych inwestorów.
Innymi słowy, początkowa teza, ta sprzed miesięcy, była jasna. Wysoce niedoceniana firma, na którą niektórzy bardzo mylący się rekiny z Wall Street obstawiają minusy. I w którym nie wspomniano, że była to bitwa z bogatymi na Wall Street. To było później, kiedy wszystko stało się wirusowe i oczywiście nie przez tych, którzy dali początek treści.
Co to za krótkie ściskanie i co mówi ta teza?
Krótkie ściskanie przekłada się na krótkie ściskanie. Zasadniczo ma to miejsce, gdy wzrost określonego aktywa finansowego zmusza operatorów, którzy mają krótką pozycję, do zamknięcia swojej działalności, aby uniknąć większych strat. Ponieważ na krótkiej pozycji sprzedajesz coś, czego nie masz, aby zamknąć operację, musisz to coś kupić i ma to pozytywny wpływ na cenę.
Również, gdy dzieje się to w dużych ilościach, co dzieje się z GameStop. Niekontrolowane podjazdy. Tak więc na poniższym wykresie możemy zobaczyć, jak historia sięga daleko wstecz, ale eksplozja nastąpiła tuż po 18 stycznia. Data, w której student, o którym mówiliśmy na początku tego artykułu, przedstawił najlepszą dotychczasową tezę na ten temat.
Nie będę Was zanudzał całą historią, więc na końcu tego artykułu zostawię Wam link do pełnej tezy i artykułu Bloomberga, który rozszerza (i bardzo dobrze) wiele z tego, co do tej pory Wam powiedziałem. Ale poniższy wykres najlepiej podsumowuje przyczynę tego zjawiska.
pomarańczowa linia Jest to wartość zawsze otwartych pozycji krótkich. Zielona Linia, ze swojej strony, reprezentuje wartość akcji pozostających w obrocie. Innymi słowy, w hipotetycznym przypadku likwidacji wszystkich krótkich pozycji, znalezienie odpowiedniego kontrahenta byłoby niemożliwe.
Wyobraź sobie, że na rynku jest 10 krzeseł w cenie 100 USD każde. Myślisz, że cena krzeseł spadnie, więc otwierasz krótką pozycję na krzesłach. Jak to robisz w rzeczywistości? Bardzo łatwe. Rozmawiasz z kupującym i mówisz mu, że sprzedajesz krzesła za 100 USD. Ale mówisz mu, że dasz mu krzesła w ciągu 4 dni i umowa jest zawarta. W dniu dostawy twoja praca dyplomowa jest spełniona, krzesła spadły do 90 dolarów za sztukę, ale już je sprzedałeś. Tak więc, aby cofnąć swoją krótką pozycję, kupujesz krzesła 90 $, dostarczasz je i zarabiasz 10 $ za każde krzesło. Ale pamiętaj, sprzedałeś coś, czego nie miałeś.
Teraz wyobraź sobie, że sprzedałbyś mu 14 krzeseł zamiast 10. Ale jest ich tylko 10. Na rynku, a co gorsza, krzesła są teraz warte 400 dolarów każde. Tracisz 300 dolarów za każde krzesło i brakuje Ci krzeseł.
To jest istota ruchu. Nadmiar krótkich pozycji, forum z możliwością wirusyzacji pomysłu i przypadkowości. Pojawiły się też inne pomysły, takie jak handel instrumentami pochodnymi w celu przyspieszenia krótkiej akcji, walka z bogatymi lub uzasadnienie wzrostu. Ale te ostatnie nie są źródłem, są konsekwencją ruchu wirusowego, w którym wielu zakończyło robienie innych rzeczy niż planowano.
W skrócie możemy wyciągnąć następujące wnioski:
- Geneza sprawy GameStop trwa od miesięcy.
- W ostatnim miesiącu teza o krótkim ściśnięciu zyskała na znaczeniu wśród foreros Wallstreetbets. Wspomniany przez nas użytkownik rozprzestrzenił się lotem błyskawicy za pośrednictwem różnych kanałów, takich jak YouTube czy Twitter.
- Aby pomysł zadziałał, główni twórcy tezy nalegali, aby akcji nie kupować z marżą, domagali się, aby nie były pożyczane osobom trzecim przez ich brokera i nie sprzedawały pod żadnym pozorem.
- Handel z opcjami finansowymi, aby stworzyć jeszcze większy short squeeze, pojawił się później i przez inwestorów, którzy mieli bardziej zaawansowaną wiedzę.
- Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zbada całe to zjawisko. I oczywiście brokerom takim jak Robinhood, których praktyki są bardziej niż kwestionowane.
Linki zainteresowania ↓
- Link do najlepszego wątku w krótkiej pracy reddita o ściśnięciu: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/kz7ygv/gme_dd_one_dd_to_rule_them_one_dd_to_find_them/
- Artykuł Bloomberga, który podsumowuje większość historii sprzed miesięcy: https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-01-25/how-wallstreetbets-pushed-gamestop-shares-to-the-moon