Spółki o średniej kapitalizacji lub spółki o średniej kapitalizacji to te spółki notowane na rynkach finansowych, które charakteryzują się średnią kapitalizacją rynkową.
Wartość kapitalizacji rynkowej, która jest uważana za definiującą spółkę o średniej kapitalizacji, może różnić się w zależności od różnych źródeł informacji. Jednak ogólnie rzecz biorąc, limit może wynosić od 2 miliardów do 10 miliardów dolarów. Tak więc każda firma z tego zakresu może mieć średnią kapitalizację.
Jak sama nazwa wskazuje, średni cap to coś pomiędzy small cap a large cap. Oznacza to, że będą miały wyższą kapitalizację niż mała kapitalizacja i niższą niż duża kapitalizacja. Albo co to samo, że firmy o niskiej i wysokiej kapitalizacji.
Zalety inwestowania w średnie kapitalizacje
Istnieje szereg przewag firm o średniej kapitalizacji nad mniejszymi. Do najważniejszych należą:
- Mniejsze ryzyko. Spółki o średniej kapitalizacji to firmy, które wykazują tendencję do pewnego stopnia konsolidacji biznesowej w porównaniu do spółek o małej kapitalizacji. Dlatego ich wielkość sprzedaży lub portfel klientów mają zwykle solidniejszą podstawę niż inne mniejsze rozmiary. W związku z tym zmienność tych spółek jest mniejsza. I dlatego uważa się, że mają mniejsze ryzyko niż small cap.
- Efekt dywersyfikacji. Wielu inwestorów decyduje się na budowanie portfela o małej, średniej i dużej kapitalizacji, aby zdywersyfikować swoje portfele inwestycyjne. Ale inwestując tylko w spółki o średniej kapitalizacji, można również osiągnąć ten stopień dywersyfikacji. Dzieje się tak dlatego, że mają podobne właściwości pod względem rentowności i ryzyka jak pozostałe dwa. Z jednej strony uzyskalibyśmy przewagę większej zdolności wzrostu, która identyfikuje małą kapitalizację. A z drugiej, większa stabilność lub mniejsza zmienność typowa dla dużej kapitalizacji. Wszystko to oznacza, że firma o średniej kapitalizacji może mieć optymalną kombinację rentowności i ryzyka.
Wady średniej kapitalizacji
Główne wady lub wady tych firm mają swój charakter w porównaniu z małą i dużą kapitalizacją. Różnica polega na rozmiarze.
- Z jednej strony, w porównaniu do małej czapki, większy rozmiar ją boli. Oznacza to, że dzięki większemu rozmiarowi, być może potencjał wzrostu zysków jest niższy. Dlatego inwestor, który chce uzyskać wysoki zwrot, będzie wolał zainwestować w small cap.
- Z drugiej strony, w porównaniu z dużą czapką, wadą jest mniejszy rozmiar. W takim przypadku bycie mniejszym zwykle oznacza, że masz mniej stabilną bazę biznesową. A to jest uważane na rynku za bardziej ryzykowne lub niestabilne firmy. Inwestor, który poszukuje stabilności lub jest bardziej niechętny ryzyku, będzie starał się zainwestować w portfel inwestycyjny o dużej kapitalizacji.