Oszczędzanie w Hiszpanii, coś, co nie charakteryzowało Hiszpanów nawet w czasach kryzysu. Duży problem dla kraju, który widzi, że zadłużenie gospodarstw domowych stale rośnie w niekontrolowany sposób. Zaciąganie kredytów hipotecznych w Hiszpanii wciąż rośnie, a mieszkalnictwo, jak mówi ekonomista Daniel Lacalle, nadal jest głównym źródłem oszczędności dla Hiszpanów. Prowadzi to do braku płynności rodzin i poważnego problemu z hiszpańskimi oszczędnościami, które muszą uciekać się do kredytów bankowych, aby uregulować płatności.
Kilka miesięcy temu widzieliśmy, jak hiszpańskie oszczędności gospodarstw domowych gwałtownie spadły. W marcu br. oszczędności obniżyły się o połowę od szczytu kryzysu, zbliżając się coraz bardziej do historycznego minimum. Najniższy poziom zanotowano w 2008 roku, kiedy osiągnął 5,8% rocznych dochodów do dyspozycji. Obecnie wynosi 6%, daleko od 14%, którego dotknął w 2009 roku.
Dane te wskazują, jak zmniejszają się oszczędności w Hiszpanii i chociaż konsumpcja nieznacznie wzrosła, ten brak oszczędności może prowadzić do poważnego problemu dla przyszłej konsumpcji, ponieważ hiszpańskie gospodarstwa domowe przeznaczają na Twoje oszczędności coraz mniej pieniędzy niż dochód rozporządzalny.
Hiszpania ma poważny problem, jak widać. To załamanie oszczędności jest spowodowane niskimi dochodami dostępnymi dla hiszpańskich rodzin i ich zadłużeniem. Hiszpania to kraj zadłużony, który z kolei boryka się z ogromnym problemem zadłużenia na gospodarstwo domowe. Hiszpańskie gospodarstwa domowe zadłużają się, co utrudnia im przeznaczenie części dochodów na oszczędności.
Innego dnia mogliśmy zobaczyć, jak MFW zwrócił się do światowych władz monetarnych o natychmiastowe wyeliminowanie polityki stymulującej reaktywację gospodarki poprzez zaciąganie kredytów. Te deklaracje jedynego nadzorcy miały swoje znaczenie, bo jeśli tak dalej będziemy postępować, to znów możemy pogrążyć się w wielkim kryzysie finansowym, który doszczętnie zakończy życie wielu gospodarstw domowych, które nie radzą sobie z zaciągniętymi długami.
Jeśli spojrzymy na ostatnie odnotowane dane, 60% hiszpańskich gospodarstw domowych wydaje znacznie więcej niż zarabia przez całe życie i praktycznie nic nie oszczędza, więc byłoby to możliwe tylko na podstawie zadłużenia i pomimo tego, że wysokie Hiszpańskie gospodarstwa domowe już rozpoczęły swoje plany redukcji zadłużenia, nadal prezentowane są bardzo wysokie dane o zadłużeniu.
Hiszpański sen: kredyty hipoteczne
Nie mogliśmy rozmawiać o długach i oszczędnościach w Hiszpanii nie wspominając o kredytach hipotecznych.
Każdy Hiszpan marzy o nabyciu domu przez cały cykl jego życia, a o ile nie ma bardzo wysokich dochodów, jest to możliwe tylko poprzez zadłużenie z nabyciem kredytu hipotecznego, który pozwala nam nabyć nasz dom. Z tego powodu wielki ekonomista Daniel Lacalle zawsze komentował, że głównym źródłem oszczędności w Hiszpanii jest mieszkalnictwo.
Wyjaśnienie tego wyrażenia od Daniel Lacalle To proste, ze względu na poziom dochodów uzyskiwany w hiszpańskich gospodarstwach domowych, stopa dochodu rozporządzalnego, którą pozostawiono na oszczędności, jest znikoma. Jeśli dodamy do tego spłatę kredytu hipotecznego, ich dochód do dyspozycji, który można przeznaczyć na oszczędności w wielu hiszpańskich gospodarstwach domowych, zmniejszy się do zera.
Jeśli spojrzymy na dane liczbowe dotyczące zaciągania kredytów hipotecznych w Hiszpanii, to widzimy, jak wzrosły one w ostatnich latach, dzięki czemu widzimy, że istnieje bezpośredni związek między spadkiem oszczędności ze wzrostem zaciągania kredytów hipotecznych a nabyciem domów .
Dla wielu Hiszpanów kredyt hipoteczny jest jedyną inwestycją, jaką robią w swoim życiu, oprócz tego, że jest ich głównym wydatkiem na koniec miesiąca. Dodatkowo, gdy decydujemy się na zakup nieruchomości i zaciągnięcie kredytu hipotecznego – wielokrotnie – bank prosi nas o spłatę kredytu hipotecznego – blisko 30% wartości nieruchomości – z czym musimy sobie radzić sami. fundusze, z którymi tak jak rynek kredytów hipotecznych i ceny mieszkań w Hiszpanii i interesy związane z nabyciem tego samego, nakład, który się pojawia, jest bardzo duży i zjada dużą część oszczędności, które mieliśmy.
Widząc te dane, coraz częściej słyszy się sformułowania typu „nie kupuj domu, wynajmij”, „kupno domu to wielka głupota, możliwość posiadania czynszu”, „wynajem jest wygodniejszy, nie związać swoje sprzątanie ». Prawdą jest, że pomimo faktu, że nabycie domu w celu posiadania domu jest głęboko zakorzenioną tradycją w hiszpańskich rodzinach i że zawsze był to wzór życia, coraz więcej osób decyduje się na wynajęcie domu zamiast zaciągania kredytu hipotecznego na zakup jednego.
Według badania przeprowadzonego przez BBVA Research, dla dużej części Hiszpanów dom stanowi 75% ich majątku przez całe życie, co oznacza, że 3/4 majątku, który budują przez cały cykl życia, jest sumowane w domu. Dane, które bardzo wyraźnie pokazują, jak wielkie znaczenie ma budownictwo mieszkaniowe w hiszpańskich gospodarkach krajowych.
Amortyzacja kredytu hipotecznego zjada oszczędności w Hiszpanii
Jeśli spojrzymy na najnowsze dane, które zostały przedstawione, to, jak już powiedzieliśmy, wiele hiszpańskich rodzin znacząco zmniejsza swoje zadłużenie. W ostatnich latach od 2010 r. zaoszczędzono 140 000 mln euro, dane skandaliczne i unikatowe w strefie euro.
Jeśli spojrzymy na wykres, widzimy, jak w ostatnich latach i od wybuchu kryzysu hiszpańskie gospodarstwa domowe znacząco zmniejszyły swoje zadłużenie, co jest możliwe dzięki przeznaczeniu oszczędności na spłatę zadłużenia.
Ten dług, który podlega amortyzacji, w 90% odpowiada amortyzacji kredytu hipotecznego, z którym kredyt hipoteczny stał się wielką frustracją hiszpańskiego oszczędzającego, który musi pożegnać się z oszczędzaniem, jeśli chce mieć dom na własność .
Ponadto nie możemy zapominać, że pomimo niskich stóp procentowych, zaciągnięcie kredytu hipotecznego wiąże się z oprocentowaniem, które rośnie wraz z czasem trwania kredytu hipotecznego. Poniżej możemy zobaczyć symulację, którą El Idealista i Bank of Spain oferują nam o amortyzacji kredytu hipotecznego na 10, 20 i 30 lat.
Jak widać na wykresie, odsetki za nabycie kredytu hipotecznego nie charakteryzują się tym, że są jego niewielkim procentem, a ponadto rosną wraz ze wzrostem czasu trwania zadłużenia, co sprawia, że hiszpańskie rodziny w końcu płacą prawdziwe okrucieństwa za przejęcie domu.
Hiszpania potrzebuje inwestorów
Jeśli nie możemy zaoszczędzić na zakup domu, a stopy procentowe nie oferują nam produktów oszczędnościowych, które są na tyle opłacalne, aby nasze oszczędności były opłacalne, nie mamy innego wyjścia, jak inwestować.
Skłamalibyśmy, gdybyśmy powiedzieli, że hiszpańskie gospodarstwa domowe charakteryzują się tym, że nie są niechętni, gdy ktoś mówi o możliwości dokonania inwestycji, ale prawdą jest, że punkt, w którym się znajdujemy, jest jedyną dostępną opcją, aby nasze pieniądze były opłacalne i uzyskiwać plony, które pozwalają przeznaczyć część z nich na oszczędności.
Nie trzeba iść dalej, aby przekonać się, że inwestowanie w inne rodzaje produktów jest znacznie bardziej opłacalne niż inwestowanie w mieszkanie, w tym celu dokonamy małej kalkulacji, co to znaczy zainwestować pieniądze z naszego kredytu hipotecznego w inne aktywa finansowe.
Gdybyśmy wzięli nasze pieniądze, na przykład 150 000 euro i przeznaczyli je, aby zainwestować je w fundusz inwestycyjny o oprocentowaniu 2%, bardzo konserwatywną rentowność i łatwą do znalezienia na rynku, przez 30 lat naszą inwestycję w wysokości 200 000 euro mieliby stać się nieco ponad 271 500 euro, a zwrot 121 400 euro. Gdyby stopa procentowa była nadal wyższa, na przykład 6%, odsetki składane przekształciłyby 150 000 euro w prawie milion euro, a konkretnie 912 660 euro.
Naprawdę skandaliczne liczby, które sprawiają, że zastanawiamy się, czy mieszkanie jest naprawdę najbardziej dochodową inwestycją naszego życia.
Hiszpańskie rodziny nie mają od razu 150 000 euro, gdyby nie nabycie kredytu hipotecznego, a mimo to możemy również dokonać kalkulacji w miesięcznych ratach. Przy bardzo ostrożnym wyliczeniu, powiedzmy, 500 euro miesięcznie spłaty kredytu hipotecznego (6000 euro rocznie), za 30 lat przy 5% wygenerowalibyśmy 401.226 euro, od tego musielibyśmy odjąć czynsz za dom, ale mimo to nadal jest to bardzo atrakcyjna liczba i opcja, w której uzyskalibyśmy prawie trzykrotność ceny domu i uratowalibyśmy się przed koniecznością spłacania długu wraz z odsetkami.
Dane te poddają w wątpliwość inwestowanie w nieruchomości jako najlepszą alternatywę inwestycyjną. Następnie zostawiamy Ci kalkulator inwestycyjny dostarczony przez BBVA asset management, abyś mógł obliczyć swoją inwestycję.
KALKULATOR INWESTYCJI
Uważaj, po skorzystaniu z kalkulatora Twoje uznanie za zakup domu może ulec zmianie.