Rezerwy bankowe to kwoty pieniędzy, które podmioty bankowe deponują w odpowiadającym im banku centralnym i nie mogą być wykorzystane na żadną działalność (udzielanie pożyczek, dokonywanie własnych emisji, finansowanie projektów itp.).
Stanowią one ułamek całkowitej kwoty depozytów i rachunków czekowych, które banki mają od swoich klientów i mogą być obowiązkowe lub dobrowolne.
Rezerwy bankowe pochodzą z działalności bankowej i nie występują w przedsiębiorstwach z żadnego innego sektora działalności. Dlatego nie należy ich mylić z rezerwami spółek niebędących bankami, które powstają z zysków niepodzielonych pomiędzy akcjonariuszy lub dodanych do kapitału akcyjnego spółki.
Rodzaje rezerw bankowych
Istnieją minimalne lub obowiązkowe rezerwy bankowe oraz dobrowolne rezerwy bankowe.
Prawne lub obowiązkowe rezerwy bankowe
Są one ustalane przez władze monetarne każdego kraju lub unii walutowej i są wynikiem pomnożenia podstawy rezerwy przez prawny wskaźnik gotówkowy (zwany również wymogami rezerwy bankowej):
Obowiązkowe rezerwy banku = podstawa rezerwy · prawny wskaźnik gotówkowy
Gdzie:
- Podstawa rezerwy: są to salda niektórych zobowiązań instytucji kredytowych na koniec miesiąca.
- Prawny wskaźnik gotówkowy: Jest to procent ustalany przez władze monetarne w celu obliczenia kwoty pieniędzy, które mają być zdeponowane w banku centralnym jako rezerwy obowiązkowe.
Na przykład, jeśli bank miałby depozyty w wysokości 100 milionów euro, a wskaźnik gotówki stosowany w jego kraju wynosił 3%, bank byłby zobowiązany do zatrzymania 3 milionów w swoim banku centralnym, ograniczając jego wykorzystanie w jakimkolwiek innym celu.
W rzeczywistości rezerwy obowiązkowe są ściśle związane z rolą polityki pieniężnej. W taki sposób, że im wyższy wskaźnik gotówki, tym większa ilość rezerw obowiązkowych, a co za tym idzie, mniejsza podaż pieniądza w obiegu.
Wskaźnik gotówki jest jednym z trzech ramion banków centralnych do prowadzenia polityki pieniężnej banków centralnych i walki z inflacją (dwa pozostałe to stałe udogodnienia i operacje otwartego rynku).
Wzrost wskaźnika gotówki prowadzi do restrykcyjnej polityki pieniężnej, zmniejszając podaż pieniądza w obiegu, wysysając płynność z gospodarki. Podczas gdy jego spadek będzie kontynuował ekspansywną politykę monetarną, w miarę wzrostu podaży, wstrzykując płynność do systemu.
Dobrowolne rezerwy bankowe
Są to dodatkowe rezerwy, które banki mogą przechowywać, jeśli chcą, w odpowiadającym im Banku Centralnym. Przyczyną może być ułatwienie międzybankowych przepływów pieniężnych lub przewidywanie potrzeb płynnościowych, jeśli przewidują możliwość paniki bankowej. To doprowadziłoby ich do droższego finansowania się na rynku, aby zmierzyć się z wyjściami (płacić wysokie oprocentowanie za pożyczanie pieniędzy).
Jednak poza tym banki nie mają bodźców do tworzenia tych rezerw, ponieważ konfigurują bezczynne pieniądze, które generują bardzo niskie, nieistniejące lub nawet ujemne zwroty, nie inwestując w żaden projekt (pożyczki itp.), który generuje rentowność. W rzeczywistości od czerwca 2014 r. EBC nałożył ujemne stopy procentowe na depozyt w banku centralnym. Inne banki centralne, takie jak Fed, nigdy nie umieściły ich poniżej zera. Ponadto pieniądze te mogą z czasem stracić na wartości z powodu inflacji.
Tak więc w czasach prosperity, kiedy osoby prywatne i firmy są bardziej ożywione i pożyczają więcej na realizację nowych projektów, dobrowolne rezerwy banków będą niskie i odwrotnie.
Uzasadnienie istnienia rezerw bankowych
Powód istnienia rezerw bankowych jest ograniczony do obowiązku banków, aby zapewnić swoim klientom możliwość wycofania wszystkich depozytów, które powierzyli bankom. Muszą także nadać rzetelność i wiarygodność systemowi finansowemu oraz prowadzić politykę pieniężną.
Innymi słowy, jeśli banki pożyczą wszystkie pieniądze, które uzyskają z depozytów i kont czekowych swoich klientów, narażą się na ryzyko, że nie będą w stanie ich spłacić, gdy będą chcieli je wypłacić. To ryzyko ponoszone przez banki jest znane jako ryzyko niewypłacalności.
Sytuacja, w której wszyscy klienci żądają Twoich pieniędzy w tym samym czasie, nazywana jest paniką bankową i może być spowodowana różnymi przyczynami, w tym poważnymi kryzysami gospodarczymi, politycznymi lub obawą przed bankowym kojcem.