Ważony indeks cen to rodzaj indeksu giełdowego, który jest obliczany po prostu jako średnia arytmetyczna ceny papierów wartościowych, które składają się na indeks, czyli dodaje cenę wszystkich akcji wchodzących w skład indeksu i dzieli ją przez liczbę akcji wchodzących w skład indeksu:
Ważony wskaźnik cen = Suma ceny wszystkich akcji / Liczba akcji
Odzwierciedla zmienność wyników, gdybyśmy mieli jeden udział każdego papieru wartościowego w indeksie. Dlatego na zachowanie tego typu indeksów duży wpływ mają wartości, które mają bardzo wysoką cenę swoich akcji.
Dwa ważne indeksy wykorzystujące metodę ceny ważonej to Dow Jones Industrial Average (DJIA) i Nikkei Dow Jones Average.
Zalety ważonego wskaźnika cen
Jego głównymi zaletami jest to, że bardzo łatwo jest obliczyć i że istnieje duża liczba historycznych cen, dzięki czemu łatwiej jest wrócić, aby zobaczyć zachowanie tego rynku.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroWady ważonego wskaźnika cen
Ważone indeksy cen nie odzwierciedlają typowego portfela akcji, ponieważ bardzo rzadko zdarza się budowanie portfela z taką samą liczbą akcji każdego papieru wartościowego.
Dużym problemem z tego typu indeksami jest to, że akcje o najwyższych cenach będą miały większy wpływ na wartość indeksu, niezależnie od ich faktycznego wpływu na gospodarkę. Zwykle wykonywane są działania, które najbardziej zwiększają cenę dzieliDlatego wpływ tego działania na indeks zostanie zminimalizowany, a zatem mniej udane działania będą miały większe znaczenie.
Przykład ważonego indeksu cen
Załóżmy, że budujemy ważony indeks giełdowy na podstawie cen 3 akcji. Ceny akcji na dzień 1 stycznia 2017 r. wynoszą:
- Wartość A: 10 €
- Wartość B: 30 €
- Wartość A: 80€
Wartość indeksu na 1 stycznia wynosiłaby (10 + 30 + 80) / 3 = 40. Jeśli ceny na 31 grudnia 2017 r. to:
- Wartość A: 20 €
- Wartość B: 25 €
- Wartość A: 45 €
Wartość indeksu na dzień 31 grudnia wynosiłaby (20 + 25 + 45) / 3 = 30. Zatem zwrot indeksu wyniósł -25% (30/40 - 1), mimo że występuje udział która podwoiła cenę. Dzieje się tak, ponieważ indeks jest silnie zależny od wartości A, która ma wyższą cenę za swoje akcje.
