Należyta staranność, lepiej znana jako należyta staranność, Jest to zestaw dochodzeń, które przeprowadza się w firmie lub firmie, aby poznać jej wartość. Dla potencjalnego nabywcy w procesie wyceny i oceny przed złożeniem oferty, ze wskazaniem ostatecznej ceny operacji.
Jest to zatem bardzo powszechny dokument w fuzjach i przejęciach, gdzie głównym celem jest zmniejszenie ryzyka zakupu poprzez identyfikację i kwantyfikację czynników, które mogą tworzyć lub niszczyć wartość, oraz kwantyfikację ewentualnych różnic. wśród nich dane uzyskane w badaniu due diligence (od kupującego) oraz dane dostarczone przez firmę (od sprzedającego).
Proces jest zwykle przeprowadzany po złożeniu wstępnej, choć nie ostatecznej oferty, co nastąpi po przeprowadzeniu badania due diligence.
Cele należytej staranności
Dokument ten jest zwykle wymagany przez podmioty finansujące operację, choć nie zawsze tak jest.
Cele, które realizuje, są następujące:
- Pozwala zidentyfikować ukryte zagrożenia.
- Pomaga ocenić firmę lub biznes, który ma zostać przejęty.
- Pozwala na uzyskanie bardzo cennych informacji niepublicznych dla procesu negocjacji.
- Pomóż znaleźć synergie potencjały i środki poprawy wydajności. W tym momencie decydujące znaczenie będą miały synergie, które wniosą do biznesu.
- Pozwala określić strukturę działania i najlepszy sposób finansowania.
Fazy procesu due diligence
Zwykle w procesie due diligence odbywają się następujące etapy:
- Doradcy sprzedawcy firmy lub firmy przygotowują zeszyt sprzedaży, zawsze w tym czasie z informacją publiczną.
- W kolejnym kroku ten notatnik jest dystrybuowany przez akcjonariuszy spółki wśród wybranych potencjalnych inwestorów.
- Potencjalni nabywcy są oceniani.
- Podpisana zostaje umowa o zachowaniu poufności, umowa o zachowaniu poufności -NDA- to umowa prawna między co najmniej dwoma podmiotami dotycząca udostępniania poufnych materiałów lub wiedzy w określonych celach, ale ograniczająca ich publiczny użytek.
- Kupujący składają orientacyjną ofertę.
- Dostęp do pokoju danych jest możliwy, potencjalni nabywcy będą mieli dostęp do informacji niepublicznych w celu przeprowadzenia badania due diligence.
- Wreszcie powstaje ostateczna oferta.
Obszary badawcze w badaniu due diligence
Przeprowadzana jest wyczerpująca analiza finansowa firmy:
- Analiza ewolucji biznesu.
- Analiza wskaźników finansowych i przepływów pieniężnych.
- Twórz prognozy finansowe.
Przeprowadzana jest analiza biznesu i rynku, na którym działa:
- W ogólny sposób badana jest strategia firmy i biznesplan.
- Analizowana jest również konkurencja.
- Badanie obejmuje wszystko, co jest związane z firmą, to znaczy produkty i usługi, klientów, dostawców, organizację biznesową, strukturę handlową i procedury marketingowe.
Przeprowadzana jest analiza prawna, pracownicza i podatkowa.
Przeprowadzana jest analiza środowiskowa, czyli czy firma przestrzega przepisów.
Dlatego należyta staranność jest dokumentem, który oferuje informacje ze wszystkich stron, aby można było podjąć odpowiednie decyzje i aby kupujący wiedział na pewno, co kupuje. Każdy zakątek firmy jest szczegółowo badany:
- Audyt księgowy.
- Analiza informacji finansowych.
- Analiza informacji zarządczej.
- Analiza fiskalna i prawna.
- Analiza organizacyjna.
- Analiza środowiskowa.
- Analiza technologii informatycznych i bezpieczeństwa komputerowego,
- Analiza zasobów ludzkich.