Benchmark to benchmark używany do pomiaru wydajności inwestycji. Jest to wskaźnik finansowy używany jako narzędzie porównawcze do oceny wydajności inwestycji.
Słowo benchmark pochodzi z języka angielskiego i oznacza „wzorzec” lub „parametr”. Jest również używany w marketingu jako odniesienie do udanego produktu lub techniki.
W finansach, przy ocenie wyników inwestycji, ważne jest, aby porównać ją z punktem odniesienia, ponieważ biorąc pod uwagę szeroką gamę możliwości inwestycyjnych, porównanie wyników osoby, która inwestuje w obligacje, akcje lub nieruchomości, nie jest tym samym. osiedle. Na przykład, aby zmierzyć wydajność portfela hiszpańskiego inwestora kapitałowego, indeks giełdowy, taki jak Ibex 35, może być użyty jako punkt odniesienia, a tym samym wiedzieć, czy uzyskał większą rentowność niż ten indeks, czy wręcz przeciwnie, Wola inwestora Bardziej opłacalne byłoby zainwestowanie bezpośrednio w Ibex 35 za pomocą finansowego instrumentu pochodnego, takiego jak ETF.
Benchmark będzie wybierany m.in. w zależności od rynku, na który zorientowana jest inwestycja, stylu inwestora oraz rodzaju aktywów finansowych, w które można go zainwestować. Kombinację kilku indeksów można nawet wykorzystać jako punkt odniesienia, jeśli inwestycja jest skoncentrowana na kilku rynkach.
W związku z tym benchmark funduszu inwestycyjnego będzie indeksem referencyjnym używanym do porównania zachowania tego funduszu w porównaniu ze standardowym funduszem w określonym przedziale czasowym. W ten sposób można określić, czy zarządzający funduszem uzyskał zwrot dzięki swoim umiejętnościom inwestycyjnym. Pomaga inwestorowi dowiedzieć się, czy jest zainteresowany inwestowaniem w ten fundusz inwestycyjny, czy wręcz przeciwnie, inwestowaniem w niego bezpośrednio. reper, zmniejszenie kosztów zarządzania.
Gotowy do inwestowania na rynkach?
Jeden z największych brokerów na świecie, eToro, sprawił, że inwestowanie na rynkach finansowych stało się bardziej dostępne. Teraz każdy może inwestować w akcje lub kupować ułamki akcji z prowizją 0%. Zacznij inwestować już teraz z depozytem w wysokości zaledwie 200 USD. Pamiętaj, że ważne jest szkolenie, aby inwestować, ale oczywiście dzisiaj każdy może to zrobić.
Twój kapitał jest zagrożony. Mogą obowiązywać inne opłaty. Aby uzyskać więcej informacji, odwiedź stocks.eToro.com
Chcę inwestować z EtoroFunkcje benchmarku
Każdy fundusz inwestycyjny opiera się na benchmarku, który najlepiej odpowiada jego celom. Wśród zalet lub funkcji, które możemy przypisać zastosowaniu tej techniki, są:
- Pomaga menedżerowi określić przeznaczenie inwestycji, mając jasne instrukcje, na których rynkach i rodzajach aktywów należy zainwestować.
- Służy temu, aby klienci funduszu inwestycyjnego wiedzieli, w co zamierzają inwestować.
- Bardzo przydatne jest określenie ryzyka inwestycji.
- Uprość interpretację zwrotów.
- Jest to narzędzie, za pomocą którego inwestor porównuje i ocenia swoje bieżące i historyczne wyniki.
- W przypadku dodatnich zwrotów może służyć jako narzędzie marketingowe.
- Wykazuje zgodność ze standardami i przepisami finansowymi.
Właściwości dobrego benchmarku
Benchmarki są bardzo przydatne w radzeniu sobie ze złożonością pomiaru zwrotu z inwestycji, ale nie wszystkie benchmarki są równie skuteczne. Aby móc kategoryzować właściwości, które sprawiają, że benchmark jest skutecznym benchmarkiem, CFA Institute opublikował szereg kryteriów:
- Określ z góry: Benchmark, który należy zastosować, musi być znany przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji.
- Właściwy: Musi być zgodny ze stylem menedżera.
- Wymierny: Jego wartość i wydajność można określić stosunkowo często.
- Niedwuznaczny: Jego składniki muszą być jasno określone.
- Związane z obszarem wiedzy menedżera: Musi odpowiadać celowi inwestycyjnemu zarządzającego.
- Dopuszczalność: Menedżer musi wyrazić zgodę na wykorzystanie tego wskaźnika this
- Odwracalny: Możesz stosunkowo łatwo zainwestować w benchmark.
Typy benchmarków
Istnieje wiele rodzajów benchmarków, siedem najczęściej używanych to:
- Benchmark absolutnej stopy zwrotu: Na przykład rentowność 5% rocznie. Jest to bardzo prosta technika, chociaż nie może być stosowana jako alternatywa inwestycyjna.
- Wszechświat menedżerów: Jako punkt odniesienia stosuje się średnią wydajność wszystkich menedżerów na rynku. Jest bardzo łatwy do zmierzenia, ale nie można go z góry poznać ani nie jest odwracalny.
- Na podstawie wskaźników ogólnych: Użyj na przykład Ibex 35. Spełnia właściwości dobrego benchmarku.
- Zgodnie ze stylem indeksów: Używają określonego stylu inwestowania jako punktu odniesienia, takiego jak strategia wartości w dużych kapitalizacjach.
- Na podstawie czynników lub modeli: Określają zestaw czynników, które mają służyć jako odniesienie.
- Na podstawie przeszłych zwrotów: Są one budowane przy użyciu algorytmu, który łączy różne style inwestowania, które odzwierciedlają wcześniejsze inwestycje funduszu.
- Na podstawie wartości niestandardowych: Wykorzystuje do swojego składu specyficzne wartości z uniwersum inwestycyjnego zarządzającego, aby zbudować ten benchmark.