Zwrot z inwestycji (ROI) to wskaźnik, który pozwala ocenić opłacalność inwestycji na podstawie zaalokowanego kapitału i uzyskanego zysku.
Zwrot z inwestycji jest wtedy narzędziem do analizy, czy projekt lub firma odnotowuje zysk.
Formuła zwrotu z inwestycji
Aby obliczyć ROI, w liczniku umieszczamy zysk (osiągnięty lub oczekiwany), natomiast w mianowniku umieszczamy inwestycję.
Korzyści mogą pochodzić z danych o zysku netto w rachunku zysków i strat, w przypadku, gdy analizujemy firmę. Możemy go jednak również obliczyć, odejmując dochód (z projektu lub firmy) pomniejszony o dokonaną inwestycję.
Jeśli chodzi o interpretację wyniku, jeśli wskaźnik jest mniejszy niż 0, inwestycja nie jest opłacalna. Z drugiej strony, jeśli jest większy niż 0, oznacza to, że raportowany jest zysk.
Zalety i wady zwrotu z inwestycji
Należy zauważyć, że to narzędzie ma tę zaletę, że jest łatwe do obliczenia. Dzięki temu można go wykorzystać do analizy inwestycji na rynku finansowym, sprzedaży nieruchomości, ekspansji biznesu o nową linię produktów, m.in. od razu odrzucając te opcje, w których wskaźnik jest ujemny.
Jednak zwrot z inwestycji ma ograniczenie lub wadę polegającą na tym, że porównując dwie lub więcej alternatyw inwestycyjnych, można przeoczyć pewne ważne aspekty.
Na przykład wyobraźmy sobie, że inwestor porównuje dwie operacje, które przeprowadził. Jednym z nich jest zakup akcji spółki AZ, która sprzedaje się po sześciu miesiącach. Z drugiej strony ma wykup akcji spółki MY, zachowując te tytuły przez pięć lat. Obie inwestycje mają różne terminy i ten aspekt nie jest ujęty w ROI. W tym przypadku dokładniejsze byłoby porównanie wartości bieżącej obu inwestycji.
Przykład zwrotu z inwestycji
Załóżmy, że firma planuje zainwestować 6000 euro w cyfrową kampanię marketingową, która generuje (tylko dzięki kanałowi online) przychód w wysokości 8000 euro. Najpierw obliczymy zysk:
8000-6000 = 2000 euro
Następnie podzielimy zysk przez początkową inwestycję:
ROI = 2000 / 6000 = 0,3333 = 33,3%
Biorąc pod uwagę powyższe, możemy wywnioskować, że projekt jest opłacalny.